分享主题：中低频量化策略分享

分享人：谭正中

分享社群：OKEX 核心2 群

分享内容：

1、量化交易的特点和适用范围

2、半仓策略的原理以及模拟回测数据

3、币资产固定策略的原理以及模拟回测数据

分享内容：

1、量化交易的特点和适用范围

首先明确一点，任何量化交易的前提都是【币价是波动的】，单边行情任何策略都可能会有亏损。最近的行情，也不是很适合量化，最多就是少亏点。今天分享的是单交易对策略，这些策略可以应用到任何交易对，做好是有来回波动的，比如主流币种，后面给回测数据也是使用BTC/USDT 交易对。

再说一下策略容量：任何策略都是有一定的容量的，策略频率越高，吃的差价越小，容量越小，也就是不一定抢得到单。因为高频策略容量比较低，不适用于大多数人，所以今天主要讲大容量策略，也就是低频策略，大约以2~10 天为一次的操作时间，无需程序，手操也可以很轻松完成。策略的基本思想是在时间维度低买高卖，因为不涉及到趋势，所以今天说的策略没有止盈止损之说，跌了就不断补仓，涨了就不断出货，空仓和满仓一样危险，所以一般不会出现空仓或者满仓的情况，适合长期持有数字货币的持币者。

2、半仓策略的原理以及模拟回测数据

半仓策略：保持比特币资产和USDT 资产等值。

参数：x，当比特币资产>USDT * (1+x)或者USDT>比特币资产*(1+x)进行平衡，将比特币和USDT 等值处理。简单来说，就是保持比特币资产和USDT 资产差距在一定范围内。比特币涨了，就卖一点，比特币跌了，就买入一点。

模拟数据是从2017 年10 月27 日到2018 年8 月9 日，BTC 价格5773，BTC 价格6314，币价涨幅9.37%。我们这样评价策略优劣：以交易对的基准涨幅判断策略的优劣，这里为 9.37%，如果涨幅高于这个值，表示策略还可以，涨幅低于这个值表示策略效果不佳。简单说，就是大盘涨跌的过程中，保持资产跑赢大盘。

紫色的为总资产曲线，蓝色为比特币价格曲线，绿色为USDT 资产曲线，当绿色的曲线上升时，表示卖出BTC，下降表示买入BTC，可以以此来观察策略的买卖时机。

前面提到个参数，这个模拟的参数是0.31，效果是策略盈利25%，0~0.5 之间的参数盈利均值为20%左右。对比比特币价格涨了9.37%，比大盘稍微好点。如果是单边行情，策略也会赔钱，所以，量化也需要市场是波动的，所以一般这种策略选择大币种，而不是山寨币。这个策略，其实在巴菲特的投资技巧中也是有的。

大家可以观察一下上面的图中绿色的线条，表示usdt 的量，线条上升表示卖出BTC，下降表示买入。可以对比btc 的价格，看看买入卖出的时机，基本上都是在短期高点卖出，短期低点买入，如果继续单边，就继续进行买卖，所以这个比较适合长期持币者，会比单纯持币收益高一些，因为包含了一些低买高卖的成分。

3、币资产固定策略的原理以及模拟回测数据

币资产固定策略：保持比特币资产等值一定量的USDT，比如100 USDT

参数：x，当比特币资产>100*(1+x)时，卖出比特币，剩余等值100 USDT 的比特币；当比特币资产<100*(1-x)时，买入比特币，达到等值100 USDT 的比特币，如果USDT 不足，则不操作。简单来说，就是始终保持你有100 美元资产的比特币。跌到95 的时候，买

入补到100，涨到105 的时候，卖出5 美元。这样操作后，美元会越来越多。

看看模拟资产曲线：

参数：0.37

效果：策略盈利89%，0~0.5 之间的参数盈利均值为64%

就是让你的比特币，始终保持价值100 美元

上图的参数是0.37，超过137 美元的时候，卖出比特币，让它的资产回到100 美元

跌到63 美元时，补仓37 美元。这样算下来，比特币涨9%，策略的资产涨了89%

也就是持币100 美元不动，最后只有109 美元，跑策略，可以达到189 美元。可以仔细观察一下图中绿色线条，绿色线条波动表示买卖点

标记了一下前几个买卖点，红色是卖点，绿色是买点，结果就是你的资产曲线距离币价曲线越来越远。可以看出来紫色线条离蓝色线条越来越远，单边行情不适合，除了趋势策略对单边稍微好点，其他的策略都不喜欢单边行情，这也是我前面说的大前提，需要有波动，波动率越高越好，如果用这个策略跑山寨，基本上就是一路补仓，这2 个策略都可以在震荡行情使用，但是判断震荡行情很难，跌5%买，涨5%卖，这就是网格了，相当于在K 线上横向画很多线。看起来像网格，这个很多变种，可以是上次买卖的价格，也可以是你的持仓平均价，其实很多量化策略就一句话，参数越少的，越简单，今天介绍的，只有一个参数，而且0 到0.5 内的参数效果差不多，所以比较容易使用，随便找个参数都可以跑出类似的结果，我还有一些策略有5 个以上的参数，各个参数组合，有上百万种可能，这种就很麻烦了，过拟合，对历史数据很好，但是对未来数据不行，分享的2 个策略，因为频率低，容量非常大，应该可以支持上千万甚至上亿的资金规模，而且对实效性要求不好，所以也可以手操，基本上一天看一次就好了，程序实现，也就不到30 行代码，参数是自己定，其实各种策略，在不同的市场都一样，参数不同而已。

基于历史数据，把各种参数都跑一次，看看参数和收益是否是连续的，如果是连续的，就选择中部就可以了。如果不连续，那么可能就是参数不够。可能得增加其他可能性，相当于参数维度扩展，比如，网格的参数，上下百分比，每次买入卖出比例，这就是2

个参数，或者可以看做4 个参数，甚至买入卖出比例跟仓位可以相关，这就更加复杂了我刚刚提供的参数是模拟区间范围内最优解，而且其他参数效果差不太多，第一个策略，最优解盈利25%，其他参数盈利均值也有20%，第二个策略，参数：0.37，效果：策略盈利89%，0~0.5 之间的参数盈利均值为64%，也就是你随便找一个，也可以有大约60% 左右的收益率。