投机者、柴油价格飙升、收益率和美国石油供应过剩 管理型基金在石油期货市场的持仓似乎更关注美国石油供应增加和高价反弹周期，而非持续的能源危机。在近期取暖油（柴油）期货价格飙升至每加仑5美元以上，以及美国5年期国债收益率超过5%（创2006年以来月末最高水平）的情况下，对冲基金的净多头头寸占未平仓合约的约10%，处于温和水平。我的图表突出了柴油价格和5年期国债收益率的飙升，并将其与创纪录的美国原油和液体燃料净出口量进行了对比。 油价下跌可能是抑制美国石油供应过剩（接近每日500万桶）的主要因素。2018年，当投机者的净多头头寸占比接近25%时，美国每天进口约300万桶石油，柴油价格接近每加仑2.35美元，与美国袭击伊朗之前的水平大致相同。 彭博社完整报道请见：https://blinks.(bloomberg.com)/news/stories/tn77yar24u80 {BI COMD} 原油能源危机债券 @BBGIntelligence