半导体跌超6%，医药板块继续上涨 北京时间 10月23日 盘中报价显示，半导体ETF SOXX下跌约 6.5% ，纳指100 ETF QQQ下跌约 2.7% ，礼来上涨约2.9%，强生上涨约3.7%。 市场对AI投入和回报的担心，可以从Meta的财报里看到具体依据。 Meta三季度营收增长26%，AI 也已经在帮助广告业务增加收入，但当季资本开支达到349.1亿美元，超过327.9亿美元的经营现金流，公司还把全年资本开支指引下限从1,300亿美元提高到1,350亿美元。投资者最担心的就是这么高的资本开支，什么时候才能收回成本。 建数据中心的钱要先花，设备投入使用后还要逐年折旧，借钱扩建还得付利息。当天十年期美债收益率虽然回落到5%附近，企业融资成本仍然较高，市场对这些项目回报的要求也会更高。如果巨头为了保留现金而放慢扩建，芯片和设备厂商的订单增长预期也可能受到影响。 而相对医药板块来说，强生近期财报显示，营收增长5.9%，并上调全年销售和调整后每股收益指引。今天公司又公布了房颤治疗器械的研究数据，并预告将在风湿免疫学术会议上展示新药研究进展。已有业务的增长和研发消息，这才是最直接的利好。 一个 @Gate ，交易更多市场