上市前思考-26年9月25日 祝大家周五快乐！收益率昨日在美国纽约时段飙升至新高。ES做了一个下意识的动作。Kris Sidial在X-（https://X.com/Ksidii/stature/2103077516281778658）上报道了这一点，但每当收益率上升时，ES期货都会有一个规模庞大、无情的卖家。这是迄今为止ES市场波动的前兆（市场微震荡，然后v反转）。关于身份有一些猜测，但足以说，股市的很大一部分压力来自这种对冲活动。 纽约会议的特点是能源和信息技术表演。META让一个强大的移动到接近前ATH。我认为这将导致META的强劲突破。顺便说一句，其他超标量也应该表现良好——将QQQ推送到ATH。鉴于基金经理的仓位创下历史新低，我怀疑随着人们开始追逐，我们还会有另一个点位上涨。IV在背景下仍然相对较低，我认为这将是一个很好的上行方式。 在亚洲交易中，NKY上涨1.3%，而KR市场仍处于关闭状态。在内存名称方面，我们在会话早期在MU和SNDK中存在弱点，尽管MU随后恢复，而SNDK滞后。我昨天在终端中提到，我在1740年代增加了SNDK敞口。要实时更新我正在进行的交易，请监控终端。我会先在那里发帖。 (http://terminal.gambit.zone) 以NBIS为首的Neoclouds昨日表现不错，NBIS上涨近10%。人工智能行业的复苏将带来Neocloud秋季。我已经对Neos谈得够多了，所以我不会在这里说牛市。不过，请随时问我任何问题。 关于收益率，我的立场是，高收益率是人工智能建设中大量资本支出的症状。人们一直很担心，但有趣的是，Zerohedge发布了一张Meta的hyperion数据中心债券RPLDCI 6.581 49在新的ATL交易的照片。然而，这是利率的影响。债券价格在10年内为260英镑，目前交易价差为220英镑。事实上，信贷息差已经收紧了40个基点。许多债券价格的变动来自无风险利率重新定价。 谁最适合承受高借贷成本？盈利的公司。最好是那些毛利率高的人。这就是为什么我相信半决赛将成为房间里最干净的床单，资本流动将在那里巩固。 与此同时，谁是最糟糕的竞争者？具有讽刺意味的是，它是由高债务负担、低增长和低利润率支持的私募股权公司。顺便说一句，马特·勒温今天的理财文章说：“令人尴尬的是：银行业已经成为一种越来越有吸引力的选择……薪酬和奖金似乎比私募股权投资更可预测，监管压力也有所缓解……”是的，也许我在银行会更好”。当你意识到银行家更愿意继续做银行家而不是跳槽到私募股权投资公司时，私募股权投资就完蛋了。。。。 此外，私人信贷和另类贷款的减记也更多。…客观地说，半决赛是房间里最干净的床单。 在终端上的自动收报机上聊天更多。.. 祝你好运，周五快乐！