伯恩斯坦：7 月半导体销售额同比增 131%，存储器贡献近七成增量

据潮向研究，伯恩斯坦 2026年 9月 8 日研报指出，7 月全球半导体销售额同比增长 131%，环比下降 9.5%，略逊于历史均值 8.5%。存储器同比增长 452%，今年累计贡献约 3550 亿美元新增收入，占行业年初以来 111%增幅的近 70%。剔除存储器后，销售额仍同比增长 35%。各产品环比表现普遍优于季节规律，DRAM 环比降 17.5%（季节均值-25.7%），NAND 降14.7%（季节均值-28.8%），逻辑增长 2.2%（季节均值-0.9%）。地区分化明显，中国环比降 28%，美洲仅降 0.4%。伯恩斯坦认为，存储器价格仍是行业增长的主要驱动力，但非存储领域的健康增长表明行业基本面并未过度集中于单一品类。中国市场的环比大幅下滑主要受存储器价格波动影响，尚不足以改变行业整体积极前景。给予 ADI、AMD、博通、英伟达、应用材料等“跑赢大盘”评级。(深潮 TechFlow)