AI 这轮回调里，有一块我觉得值得重点拿出来看 < 光互连 > 白毛股神 @aleabitoreddit 之前聊 AI 算力时经常提到它。前面市场都在追 GPU、HBM 和电力，这批票其实也涨了不少 7 月初 AAOI、COHR、LITE 一起回撤，资金开始重新算账了 不过看这类票，光盯股价没太大用 光互连最终还是要回到几个基本问题，云厂商有没有继续扩 AI 集群，订单有没有落下来，800G 往 1.6T 的升级到底走到哪一步 我把产业链、热门标的和财报要看的数据整理在配图里了 以后看 LITE、COHR、AAOI、CIEN，可以先看订单、数据中心业务增速、毛利率和下一季指引，再判断这波回调只是估值消化，还是逻辑出现了变化 几只里，LITE 的财报节点离得比较近，会在 8 月 11 日盘后发布财报 它做的是高速光器件和数据中心互连相关产品，AI 集群规模继续往上走，机柜之间的数据传输需求就会跟着增加 这份财报我会重点看三件事： ① 数据中心业务还能不能保持增长 ② 客户订单有没有继续增加 ③ 管理层对下一季有没有更明确的指引 前期预期已经不低，市场对数字会比较敏感 财报季里，研究和下单常常是两回事。看好一只票，等到财报前后真的想动手，账户还没开好、资金还在转，确实容易错过节奏 之前我也和大家分享过 @BITstocks_CN，相比主流券商 IBKR，它有更国人友好的使用体验，对于长期美股交易用户来说是一个很好的替代选择 身份证可以开户，无需海外地址证明，也没有 CRS 同步。手里本来就有 USDT / USDC，想拿一部分配置 LITE、COHR 或 ETF 时，可以直接入金，不用先去准备海外银行卡，再等电汇到账 而且 BIT 交易的是可转仓的真实美股正股，持仓对应分红和投票权。对想跨财报季持有，或者慢慢建一部分美股仓位的人来说，这一点挺重要 目前 BIT 已经有融资、融券功能，期权将于 7 月 24 日上线。到那时，融资融券和期权都会放在同一个账户里。实际用不用期权，还是要看各自的仓位和风险承受能力 总的来说，BIT 能把这几项业务接起来，说明背后有真实持仓、清算交割、保证金管理和风控体系一起配合，也能看出 BIT 的券商业务已经做得比较完整 另外，BIT 这次期权上线也有活动。7 月 24 日到 8 月 7 日，开户送期权行情卡，完成首笔期权交易有机会获得 20 美元热门股票碎股。感兴趣的朋友可以留意下 最后，我觉得光互连这轮回调能不能稳住，8 月 11 日可以先看看 LITE 这份财报 订单、增速和指引如果还能撑住，这个板块后面就还有得聊 LITE AAOI(Dr. Moyu｜摸鱼局长)