6月16日-太平洋证券研究：全球科技巨头加速的人工智能驱动资本支出将在2026年推动行业投资进入近1万亿美元的时代。预计到2025年，六大科技公司的资本支出将超过3500亿美元，到2026年将超过8000亿美元，这将支撑HBM的持续需求。预计2026年HBM市场将实现两位数的高增长；三大供应商的HBM产能已全部售罄，SK海力士持有约60%的股份。Gartner的价格预测显示，2026年DRAM价格将上涨125%，NAND价格将上涨234%，这表明供应持续紧张。存储正在从周期性商品转变为战略资源，人工智能半导体约占总收入的30%。