昨晚的发布会authropic给软件股们判缓，软件股抛售潮的可能拐点。这次Anthropic没有再强调“取代”，而是大力宣传与现有SaaS厂商的深度集成和联合开发： 1、插件和connectors是共同构建的，例如FactSet、S&P Global、LSEG等金融数据厂商亲自参与开发专属插件，让Claude直接调用它们的数据和分析能力。 2、DocuSign的智能合同管理、Slack（Salesforce）的协作、Google Workspace等被定位为Claude的“底层基础设施”，Claude像一个“编排层”来增强而非颠覆这些工具。 Anthropic官方表示：Claude Cowork的目标是“让Claude像思考伙伴一样理解你的工作”，但它需要接入企业现有系统的数据和流程，而不是从零构建一切。这反而给合作伙伴带来增量使用场景和粘性，企业将更愿意为已有的SaaS付费。 这次发布会可能是前段时间抛售“AI受害者”热潮整体告以段落的标志，市场审视的角度从“AI要干掉SaaS了”转向“AI会帮SaaS卖得更好、更贵了”（通过增加使用深度和场景），所以合作方股价反而成了避险/反弹的受益者。后续看财报和企业实际采用情况，会进一步验证这个叙事是否站得住脚。 当然也不是所有软件股都会受益，市场也会去识别“谁是伙伴、谁是依然是受害者”，并以此进行再定价。 之前在这里https://x.com/qinbafrank/status/2022109687987286211?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A最后有聊到：“从中长期而言，技术提升效率是趋势，我们需要思考最终胜出的到底会是哪些玩家？纯AI就能颠覆所有行业，还是说积极拥抱AI而且能彻底变革的行业巨头更有机会？”(qinbafrank)