0.63% 对 10%。 这不是利率差，这是一代人换银行的理由。 124万亿美元要换主人了。 Cerulli 预测，到 2048 年美国将有 124 万亿美元财富完成代际转移，其中 46 万亿流向千禧一代。 这是人类历史上最大规模的资产重新分配。而接盘的这代人，跟你爸妈完全不是一类人。 他们已经在链上了。 美国约 6700 万成年人持有数字资产，占成年人口四分之一。 更狠的是：2025-2026 年新入场的人里，28% 是 55 岁以上——上一代入场的比例只有 14%。 不是年轻人玩币，是所有人都在玩。 真正的问题不是"要不要"，是"差多少"。 美国平均储蓄利率 0.63%。 代币化国债 4%~5.25%。 精选稳定币金库中位数 4.8%。 Sentora 自家 RWA 金库 10.21%。 25万美元继承款，放银行一年赚 1575 美元，放金库赚 12000 美元。 这不是理财产品之争，是四位数和五位数的差距。 而账户归属，一辈子只选一次。 财富转移持续20年，但"钱放哪家"的决定，通常在继承人接手的第一年内就完成了。 2028年才上线的产品，卖给的是一批2026年就已经被别的平台锁定的人。 抢回一个默认账户的成本，远高于当初留住它——因为它带走了支付习惯、储蓄关系和数据。 75% 的数字资产持有者说，希望能在自己银行里管理这些资产。 这是个巨大的机会窗口。 但也是最后的机会窗口。 这篇文章的作者 Sentora，本身就是卖链上收益产品的公司——它给 Kraken DeFi Earn 管金库策略。 它用一句话带过风险："收益是可变的、历史的，不在 FDIC 保险范围内。" 然后绝口不提：智能合约风险、对手方违约、稳定币脱锚、10% 年化能不能持续。