7月20日 - 24日本周财报重点催化剂 周三（7 月 22 日，美股盘后） Google（GOOGL）财报是本周最重要的财报，也是整个 AI 板块最重要的催化剂。我最关注 AI 资本开支（CapEx）是否继续增加、Google Cloud 增速、数据中心投资以及管理层对未来 AI 基础设施建设的展望。如果 Google 再次确认持续加大 AI 投资，对 GPU、HBM、光通信以及整个 AI 硬件产业链都是重要验证。 Tesla（TSLA）财报重点关注 Optimus、Robotaxi、FSD、Dojo 以及 AI 投资计划，看看管理层对未来 AI 战略和资本开支是否有更多更新。 ServiceNow（NOW）财报主要观察企业 AI 的落地情况，包括 AI Agent 商业化、企业 AI 采用率以及企业 IT 支出是否仍然保持强劲。 周四（7 月 23 日，美股盘前） Nokia（NOK）财报重点关注 AI 数据中心网络、光通信业务、AI & Cloud 订单增长以及 Infinera 整合进展，看看 AI 网络基础设施需求是否依然强劲。 周四（7 月 23 日，美股盘后） Intel（INTC）财报重点关注 Foundry 业务、18A 制程、AI 芯片路线图，以及管理层对先进封装、AI ASIC 和晶圆制造需求的评论，这也是观察整个半导体制造周期的重要窗口。 MaxLinear（MXL）财报重点关注 AI 网络需求、800G/1.6T 光模块、PAM4 DSP 产品以及下半年展望，对光通信板块具有一定参考意义。 Google是本周最重要的财报。 近期市场最大的争议就是 AI CapEx增速是否会放缓。Google 的管理层表态会成为未来几周 AI、云计算和半导体板块走势最重要的风向标。(Art of Speculation)