股票永续合约在财报窗口期间平均价差扩大了7.1倍，但市场反应呈现双峰分布。 有些股票波动剧烈，而另一些几乎不动。即使价差较大且持仓成本高，交易员们已经在用永续合约作为杠杆化的事件交易工具。如果你能抓住方向性波动，价差就不是问题，持仓成本也可以接受。 交易员们正在支付15-40%+的年化资金费率，并承受较大的价差，只为了通过杠杆化参与财报行情。 一旦基础设施跟上，成本结构会被压缩。从纽交所向24/7全天候交易迈进，到CFTC主席讨论为美国永续合约铺路，这些催化剂已经在推动中。 股票永续合约已经找到了产品市场契合点。现在需要的是基础设施的完善。