交易员通过SOFR期权对冲美联储降息风险

12月4日，SOFR期权市场显示交易员关注明年头两个季度的多种结构性交易，以对冲美联储多次降息甚至单次降息50个基点的可能性。美联储挂钩的隔夜指数掉期（OIS）目前定价明年6月会议的有效利率约为3.30%，较当前有效利率低约60个基点。近期交易主题为买入1月、3月和6月SOFR期权中的看涨结构，以对冲超出掉期市场当前定价的降息溢价。