俗话说，经历风雨，方见彩虹。对于币圈也一样，不断的牛熊转换后，数字货币行业正在以肉眼可见的速度迭代，除了持续的创新外，量化投资这一在传统金融领域风靡一时的投资工具不断升温也是例证。从去年的凛冬开始，不仅一些数字货币领域原生的量化投资机构开始出现，进入2019年更有诸多来自圈内圈外的大佬纷纷入场。不过，高门槛始终是投资者尤其是普通投资者使用量化投资工具的最大障碍。

日前，BigONE COO程君携手Coin919创始人、CEO刘波共同做客大象财经《区块链商业评论直播间》，不仅向网友详尽解答了双方共同举办的全民网格交易大赛相关内容，同时也就数字货币领域量化投资崛起的缘由、如何根据市场行情配置合适的量化策略以及交易所如何看待量化投资等热点问题进行了深入的解答，还针对小投资者如何使用量化工具等投资者关心的问题进行全方位解析。

以下为精彩观点摘录：

币圈量化投资为何在去年的熊市中崛起？

刘波：

去年熊市整个量化行业在曝光度和普及上都发展非常迅速，从主流媒体到各路大佬都在关注和参与量化交易。主要原因还是因为熊市交投比较弱，市场赚钱效应也不高，相对于17年随便捡钱的牛市，大家的日子都不好过。虽然是熊市，但量化交易也能实现盈利或者说能极大程度减少亏损。熊市能做到赚钱和不亏钱自然能吸引大家的目光。有一句话说的好，熊市赚币，牛市赚钱，那些在熊市依靠量化囤币的投资者，持有到今年额外收益增加几倍。

交易所如何看待量化投资的崛起？

程君：

对于交易所来说，实际上有80%-90%的交易量是由专业量化交易团队、高频交易员提供。基于此，其一方面会与高频交易团队合作，其次会推荐普通用户使用Coin919这样的量化工具来进行量化投资。

巨头入场对币圈量化投资有何影响？

程君：

巨头的入场无论从哪个方面来看都是利大于弊。首先，这些巨头本身是在原来的领域取得了巨大的成功，他们的入场某种程度代表了整个社会对区块链及数字货币行业的认可。其次，巨头入场后会借助他们过去成功的经验和强大的综合实力对量化进行重塑，不仅重塑会给整个行业带来更多的关注，也也会推动行业的迭代、升级。

币圈量化机构如何应对巨头入场？

刘波：

自2017年6月，Coin919整体团队经历了一轮完整的牛熊，并且在去年熊市底部也能通过自有资金产生的量化收益养活团队，所以对这个市场理解非常深刻，能真正静下心来做事；第二，团队核心成员有多位拥有传统证券，基金，外汇的从业经历，对交易非常热爱和熟悉，技术团队之前也有完整的工业互联网开发经验，完成过多个大型项目的开发。同时团队所有人的再学习能力也非常强，能及时适应市场的需要。最后包括Coin919 自有资管团队，市场，品牌建设，运维方面也都逐步适应了市场的发展，能快速的根据市场进行自我调整。所以有了以上几点，不仅产品和服务首先能适应市场的变化，其次也能服务好现有用户同时开发新增用户，新产品的开发和迭代也能快速高效的运行。有了这些优势，可以保证未来在资管/交易领域保持自己的优势，长期稳定的发展壮大。

量化投资门槛过高的问题如何解决？

刘波：

通过长期的调研和规划，Coin919将客户群体分成了两大类，将那些学习能力强、专业量化交易水平高、资金实力强、团队化运作的用户，定义为B端用户，这类用户通过分享团队成熟的量化策略，基本是毫无保留的把的经验传授给对方。同时通过VIP等级的形式，降低其使用平台的成本，长期留在平台进行交易。对于那些非专业级用户，平时可能没有那么多时间来操作，但他们也想通过量化的形式产生盈利，对于这类用户Coin919采用的是资产托管和API托管的方式，通过专业的资管团队来管理他们的资产，产生的盈利以一定的分成分配给双方，这项业务从今年初开始全面运行，最近半年盈利非常稳定，客户的反馈非常好，基本都在长期托管和合作。这类用户定义为C端用户，有些C端用户也使用平台的一些网格、跨币种套利等一些门槛较低的策略。同时Coin919开通了国内版本，极大的降低了初次体验产品的门槛。

交易所和量化投资机构为何喜欢举办大赛？

程君：

通过举办大赛培养用户的使用习惯，让更多用户尝试使用诸如Coin919这样优秀的工具去交易，一方面可以让用户借助程序进行自动交易，让用户不必24小时都盯盘。另外，通过让用户借助一个好的策略，去对抗市场波动的风险，穿越牛熊，获得稳定的收益，基于此交易所才能吸引更多的用户前来交易。

网格交易的优势是什么？

刘波：

网格交易主要是其资金和使用门槛都相对比较低，即便用户只持有USDT也可以轻松使用先买后卖的策略，只持币用户则可以使用先卖后买策略，这样能方便更多的用户参与大赛，并深入了解量化交易。更关键的是Coin919网格模型的优势，有先买后卖，震荡，先卖后买三种策略，同时还有金字塔模型，可以最大化的帮助用户盈利，同时在风险控制方面，用户只要设定好网格的上限和下限，同时配合止赢止损，就能最大程度的自主控制网格的运行区间，把风险降到最低。另外在运行效率方面我们采用交易所推送数据和多线程运行方式，不需要预挂单太多就能轻松吃到插针行情。

小白用户参与量化投资，专家有什么建议？

刘波：

做数字货币量化，首先需要区分两个概念，即量化交易和量化投资。从量化交易来看，主要是基于用户现有的投资进行的，即根据用户持币的情况配置量化策略。这类用户以持币为主，长期持币然后等到高位卖出后获利，针对这类用户也可以通过配置类似搬砖套利、网格交易、跨币种套利等策略，来额外赚取利润。其次是量化投资，主要由量化行情来决定，更倾向于金本位，从性质上来说更偏向于短期投资行为，用户可以选择有短期行情的币种进行量化套利。虽然短期来看有一定风险，但也在可控范围之内，关键是短期量化投资利润非常可观，也可以对冲炒币所面临的市场波动风险。比如此前有用户在Coin919平台托管了LAMB，该币种一个月的量化收益达到本金的好几倍，同时LAMB价格在一个月时间内也涨了一倍。

未来市场将走向何方？

程君：

现在市场波动剧烈，比特币在1万美元上下震荡，这是高频交易员最喜欢的行业，但期货玩家并不太喜欢。对于行业未来非常乐观，之前的“骗局”、“传销”等言论几乎已经销声匿迹，再加上不断有巨头入局，带动主流社会对行业认可度不断提升，基于此，在市场整体尤其是比特币回调时，个人建议用户可以选择分批次建仓的方式进行加仓。

刘波：

对数字货币，尤其是包括BTC在内的主流币种以及次主流币种坚定看多。不过短期来看，市场波动较大，难以预判。不过这恰恰是量化团队最喜欢的行情，因为可以配置量化策略进行套利。对投资者来说，无论是当下还是未来都可以选择定投的方式进行建仓，同时配合相应的量化策略对所持币种进行操作，这样可以确保以更好的心态面对市场波动。好的心态可以让投资者不受市场情绪影响，进而最大程度上规避了被割韭菜的风险。从长期角度来看，也可以享受量化收益和投资收益的双重回报。