想要追逐比特币的FOMO吗？看看这些分析师看好的看涨BTC策略

随着比特币（BTC）在季节性看涨的十月强劲开局，价格上涨至超过126,000美元的历史新高，错过早期反弹的交易者可能会感到想要入场的冲动。

如果这种后知后觉的FOMO（错失恐惧症）袭来，以下是一些分析师推荐的看涨BTC期权策略，值得考虑以聪明地乘势而上。

看涨价差

10x Research的创始人Markus Thielen更倾向于购买更高行权价的虚值（OTM）看涨期权或看涨价差。

“购买1-2个月的虚值（OTM）看涨期权或看涨价差（例如，$130,000/$145,000）可以让交易者在不为隐含波动率支付过高费用的情况下参与进一步的上涨，”Thielen在周一给客户的通知中表示。

看涨期权赋予购买者在未来某个日期或之前以预定价格购买基础资产的权利，但没有义务。看涨期权的买方隐含看涨市场。

看涨价差是一种期权策略，您以较低的行权价购买一个看涨期权，同时以较高的行权价出售另一个看涨期权，两个期权的到期日相同，类似于Thielen建议的$130,000/$140,000价差。

出售较高行权价的看涨期权限制了您的潜在利润，但也降低了进入交易的前期成本。更重要的是，这种策略将您的最大损失限制在价差中支付的净溢价上，以防市场意外下跌，使其成为寻求在潜在收益与有限风险之间取得平衡的交易者的理想选择。

虽然预计BTC将在年末反弹，但由于获利了结引发的突然修正的可能性不能完全排除。

有趣的是，交易者通过大宗交易预定看涨价差，Deribit的亚洲业务发展负责人Lin Chen告诉CoinDesk。

“流动性主要由大宗看涨价差主导，可能是非常长期（2026年9月）或非常短期的，可能是每月的，”Chen说。“另一方面，显然我们也看到很多获利了结。”

根据Amberdata衍生品总监Greg Magadini的说法，另一种在最小化初始成本的同时获得看涨敞口的方法是通过出售较低行权价的虚值看跌期权来融资看涨价差。

“出售虚值看跌期权并利用收益购买多个看涨价差，而不是直接购买虚值看涨期权，可以帮助最小化期限结构波动费用，同时仍然捕捉上涨，”Magadini说。

然而，理解与此策略相关的风险至关重要。出售看跌期权使您有义务在市场跌破该水平时以看跌期权的行权价购买BTC，如果BTC价格大幅下跌，您将面临潜在的重大下行风险。

虽然看涨价差将看涨方的损失限制在支付的净溢价上，但短期看跌腿引入的额外下行敞口可能远大于最初收到的信用。

总体而言，根据Magadini的说法，BTC看涨期权，尤其是那些期限较长的，看起来比看跌期权便宜。

最后，对于那些寻求长期敞口的投资者来说，简单地购买并持有BTC历来是最有回报的策略。自2011年以来，BTC的价格从1美元飙升至超过120,000美元。

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