作者：詹姆斯·范·斯特拉滕（除非另有说明，均为东部时间）
比特币（BTC）在过去24小时内上涨了2.5%，在$110,000和$111,335之间形成了一个CME期货缺口。这是CME市场在周五收盘和周日重新开盘时价格之间的差异。
以太坊（ETH）显示出类似的走势。它上涨了3.4%，并留下了一个从约$4,000开始的期货缺口。
关于CME期货缺口的一个特点是，它们往往会被填补。由于目前两种最大的加密货币都在上涨，这意味着它们在某个时刻都可能回落并重新测试这些较低的水平。
比特币的月低点通常发生在前10个交易日内，这意味着这个下跌可能会在接下来的两周内到来。尽管十月通常被称为“Uptober”，历史上是表现第二好的月份，平均回报率为22%。
更广泛地说，CoinDesk 20指数在过去24小时内上涨了3.2%，所有成分股均为上涨。
在加密货币之外，贵金属依然坚挺，黄金周一上涨1.5%，达到$3,815，白银接近历史高点$47，下一次突破水平为$50。
宏观市场关注周五的美国就业报告，该报告对市场影响重大，非农就业人数（不包括农业工作和某些类别的新工作）预计为39,000，同时失业率保持在4.3%。ISM服务业PMI预计为52，表明世界最大经济体的持续扩张。
为了让比特币突破当前的$110,000到$120,000的交易区间，波动性和市场情绪需要恢复。即将于周三开始的第四季度可能会提供催化剂。保持警惕！
关注事项
- 加密货币
- 9月29日，晚上8:00：PancakeSwap (CAKE) 停止对Polygon zkEVM流动性池和Perpetual V1订单簿的支持。用户必须在截止日期之前提取资金。
- 宏观经济
- 财报（基于FactSet数据的估计）
- 暂无安排。
代币事件
- 治理投票与呼叫
- Lido DAO正在投票决定其Lido V3升级的设计和实施，其中包括引入允许用户选择特定质押运营商的质押库（stVaults）。投票于9月29日结束。
- 解锁
- 暂无安排。
- 代币发行
- 9月29日：Anoma (XAN)将在KuCoin上市。
- 9月29日：Ronin (RON) 开始回购。
- 9月29日：Falcon Finance (FF)将在Binance、BingX、KuCoin、Gate.io、Bitget等平台上市。
会议
- 9月29日：CoinFerenceX 新加坡
- 第1天，共2天：Sonic Summit 2025（新加坡）
代币动态
作者：奥利弗·奈特
- Plasma的原生代币XPL在其火热的交易首秀后开始降温。该代币由Tether支持，目前交易价格为$1.29，过去24小时内下跌12%，日交易量下降9%，降至$23亿。
- 然而，链上活动却显示出不同的情况，在同一时期内，存款增加了13.7%，达到$55亿。这部分资金流入了像Plasma Saving Vaults这样的收益生成产品，目前这些产品在借贷库上提供约20%的年化回报。
- 吸引人的收益和快速的资金流入帮助Plasma迅速攀升区块链排名，已经在锁定总价值方面超过了Coinbase支持的Base，数据来源于DeFiLlama。
- 尽管XPL的交易活动降温，但资金流入表明，在更广泛的加密市场相对平静的情况下，投资者的需求依然强劲，因为像BTC和ETH这样的资产在上周末回落至各自的支撑水平。
- Plasma及其协议在牛市阶段的表现如何尚待观察，但在市场承压时，该以稳定币为中心的区块链已经获得了丰厚的回报。
衍生品定位
- 比特币（BTC）期货的整体未平仓合约已从最近的$320亿高点降至约$290亿，表明交易者正在减少其风险敞口。
- 与此同时，三个月的年化基差保持在约6%的压缩状态，使得基差交易的盈利能力降低。
- 本质上，市场显示出明显的从看涨偏向转变，交易者正在平仓其多头头寸，越来越多的空头进入市场。
- 在期权方面，比特币隐含波动率期限结构显示出向上倾斜的曲线，而短期期权（1周，1个月）的25 delta偏斜有所增加，这表明一些交易者为看涨期权支付了溢价，显示出看涨偏向。
- 这与24小时的看跌-看涨交易量直接相悖，数据显示看跌期权占主导地位，交易合约中58.43%为看跌期权，表明大量交易者仍在寻求下行保护。
- 这种分歧表明市场高度极化，一些人押注于短期反弹，而另一些人则积极对冲进一步下跌，导致一种犹豫不决和情绪混合的状态。
- 比特币的资金费率最近转为负值，表明看跌情绪在上升。在大部分时间内保持稳定后，Hyperliquid上的年化资金费率显著下降至负6%。这表明交易者在该平台上做空比特币的信心强烈。
- 与此同时，Binance和OKX等主要交易所的资金费率保持在接近中性的位置。整体趋势，特别是在Hyperliquid上的急剧下降，表明交易者正在积极降低风险，并为比特币价格的下跌做准备。
- Coinglass数据显示，24小时内的清算金额为$3.5亿，做多和做空的比例为24-76。以太坊（ETH）($1.3亿)、比特币（BTC）($5200万)和Solana（SOL）($3700万)在名义清算中处于领先地位。Binance的清算热图显示$113,000是一个需要监控的核心清算水平，以防价格上涨。
市场动态
- 比特币（BTC）自周五下午4点（东部时间）上涨2.54%，现报$112,164.29（24小时：+2.49%）
- 以太坊（ETH）上涨3.1%，现报$4,136.88（24小时：+3.38%）
- CoinDesk 20指数上涨2.76%，现报3,985.34（24小时：+3.2%）
- 以太坊CESR复合质押率下降9个基点，现为2.81%
- 比特币资金费率在Binance上为-0.0012%（年化-1.2855%）
- DXY下跌0.19%，报97.96
- 黄金期货上涨0.76%，报$3,838.10
- 白银期货上涨0.73%，报$46.99
- 日经225指数收盘下跌0.69%，报45,043.75
- 恒生指数收盘上涨1.89%，报26,622.88
- FTSE上涨0.58%，报9,338.77
- 欧元区Stoxx 50上涨0.14%，报5,507.35
- 道琼斯工业平均指数周五收盘上涨0.65%，报46,247.29
- 标普500指数收盘上涨0.59%，报6,643.70
- 纳斯达克综合指数收盘上涨0.44%，报22,484.07
- 标普/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨0.1%，报29,761.28
- 拉丁美洲标普40指数收盘上涨0.43%，报2,920.80
- 美国10年期国债收益率下跌4.4个基点，报4.143%
- E-mini标普500期货上涨0.51%，报6,730.75
- E-mini纳斯达克100期货上涨0.64%，报24,885.75
- E-mini道琼斯工业平均指数上涨0.4%，报46,741.00
比特币统计
- BTC主导率：58.61%（0.11%）
- 以太坊对比特币的比率：0.03687（-0.16%）
- 哈希率（七天移动平均）：1,051 EH/s
- 哈希价格（现货）：$49.78
- 总费用：2.19 BTC / $241,364
- CME期货未平仓合约：134,900 BTC
- 以黄金计价的比特币：29.6盎司
- 比特币与黄金市值比：8.35%
技术分析
- 以太坊从100日指数移动平均线反弹，重新夺回$4,000的关键心理水平。尽管这一恢复信号出示出韧性，但短期趋势仍倾向于下行，50日EMA——目前接近$4,210——作为即时阻力。
- 为了建立看涨动能，交易者将密切关注以太坊是否能继续尊重每周支撑，并在最近的每周摆动低点之上建立接受度。
加密货币股票
- Coinbase Global (COIN)：周五收盘报$312.59（+1.92%），盘前上涨2.26%，报$319.66
- Circle Internet (CRCL)：收盘报$126.99（+1.87%），盘前上涨1.98%，报$129.50
- Galaxy Digital (GLXY)：收盘报$30.90（-3.78%），盘前上涨3.27%，报$31.91
- Bullish (BLSH)：收盘报$62.59（+1.23%），盘前上涨1.9%，报$63.78
- MARA Holdings (MARA)：收盘报$16.13（+0.37%），盘前上涨2.67%，报$16.56
- Riot Platforms (RIOT)：收盘报$17.69（+5.68%），盘前上涨3%，报$18.22
- Core Scientific (CORZ)：收盘报$16.85（+0.06%），盘前上涨2.08%，报$17.20
- CleanSpark (CLSK)：收盘报$12.96（-5.26%），盘前上涨3.16%，报$13.37
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)：收盘报$40.61（-3.68%）
- Exodus Movement (EXOD)：收盘报$28.51（-1.35%），盘前上涨2.81%，报$29.31
加密货币国库公司
- Strategy (MSTR)：收盘报$309.06（+2.78%），盘前上涨2.3%，报$316.17
- Semler Scientific (SMLR)：收盘报$28.31（-6.29%），盘前上涨2.3%，报$28.96
- SharpLink Gaming (SBET)：收盘报$16（-1.9%），盘前上涨1.94%，报$16.31
- Upexi (UPXI)：收盘报$5.22（-1.23%），盘前上涨1.63%，报$5.30
- Lite Strategy (LITS)：收盘报$2.56（+0.79%），盘前上涨4.3%，报$2.67
ETF资金流
现货比特币ETF
- 日净流入：-$418.3百万
- 累计净流入：$567.8亿
- 总比特币持有量约为132万
现货以太坊ETF
- 日净流入：-$248.4百万
- 累计净流入：$131.4亿
- 总以太坊持有量约为652万
当你在睡觉时
- Swift为金融公司构建基于区块链的账本 (彭博社)：首个原型由30多家银行合作开发，将使用Joe Lubin领导的Consensys的技术进行实时跨境支付。
- Revolut考虑在纽约和伦敦进行750亿美元的双重上市 (星期日泰晤士报)：此举可能是对伦敦金融中心的信心投票，并将使金融科技公司成为首个同时在纽约上市并进入FTSE 100的公司。
- 经济学家支持克里斯托弗·沃勒领导美联储，但预计特朗普会选择忠诚者 (金融时报)：FT调查的经济学家预计白宫国家经济委员会主席凯文·哈塞特将胜出，理由是特朗普注重忠诚和激进的降息。
- Maple Finance将与Elwood合作，将机构信用策略引入链上 (CoinDesk)：此整合旨在通过将链上借贷策略与机构交易和风险系统相结合，为银行和资产管理公司提供更顺畅的进入数字信用市场的途径。
- 美国军舰潜伏，委内瑞拉的恐惧与希望 (纽约时报)：随着美国军舰的巡逻和威胁的加剧，委内瑞拉人对外部支持的政权更替呼声、对马杜罗后混乱的恐惧以及对变化无望的疲惫感之间存在分歧。
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