在传统金融体系中，投行凭借其在金融产品设计、资本对接和市场中介方面的卓越能力，是推动经济增长的关键力量。 @LorenzoProtocol 正在以“链上投行”的创新定位崭露头角，通过代币化服务、多样化的收益产品工具以及对市场需求的精准响应，为链上金融生态注入新的活力。 传统投行与 Web3 的交汇 传统投行在金融体系中扮演着不可或缺的角色，其核心职能包括： 1️⃣金融产品创新：设计多样化的金融工具，如股票、债券、资产支持证券（ABS）和衍生品，满足企业和投资者的多样化需求。 2️⃣资本中介：通过承销IPO、债券发行和撮合交易，连接资金供给方与需求方，促进市场流动性。 2️⃣风险管理专家：利用对冲工具、保险产品和资产组合管理，帮助客户规避市场波动风险，维护金融稳定。 例如，高盛在 2008 年金融危机后，通过资产证券化和衍生品设计，帮助企业盘活资产，恢复市场信心。这种能力使投行成为传统金融的支柱。 Web3 的去中心化特性为金融创新提供了新土壤，但当前的 DeFi 生态仍面临显著瓶颈： 1️⃣收益来源单一且不可持续：许多DeFi协议依赖高补贴的代币激励（如流动性挖矿），缺乏长期稳定的真实收益来源。 2️⃣基础设施滞后：链上资金规模庞大，但缺乏高效的收益生成工具和风险管理机制，导致大量资本闲置。 3️⃣产品丰富度不足：现有 DeFi 产品多集中于基础功能（如借贷、DEX交易），难以满足机构和高端用户对复杂金融工具的需求。 Lorenzo 正是在这一背景下应运而生，定位为 Web3 的“链上投行”，通过技术驱动和市场洞察，填补生态空白，推动链上金融向更成熟阶段迈进。 Lorenzo的“链上投行”实践 1️⃣代币化服务：从传统资产到链上价值的桥梁 Lorenzo 的核心技术是其通用金融抽象层（Financial Abstraction Layer），一个模块化的链上金融框架，支持：资产接入、链上映射、Vault 封装、API 输出等多种应用。 Lorenzo 的代币化资产具备高度的互操作性，可广泛应用于 Web3 生态： 新银行与支付平台：代币化资产作为储备金，用户在支付时可同时赚取收益。例如，一个支付平台可将用户的 BTC 储备接入 Vault，生成 3-5% 的年化收益。 RWA 项目：将艺术品、国债等资产代币化后，通过Vault系统优化收益，吸引更多投资者。 DeFi 协议：代币化资产可作为 Aave、Compound 等协议的抵押品，或为 Uniswap提 供流动性，增强生态多样性。 这种跨场景的协同效应，使 Lorenzo 成为 Web3 中连接传统资产与链上经济的枢纽。 2️⃣收益产品工具：多样化设计的金融工程 投行的金融工程能力是其核心优势，Lorenzo 在 Web3 中通过多样化的收益产品工具，继承并革新了这一传统。 如图，在 Lorenzo 的架构中，用户所接触到的是链上资产——OTF（On-Chain Traded Fund），用户就像在传统金融市场中通过券商购买 ETF 一样，直接进入链上理财产品系统。 支持 OTF 的，是 Lorenzo 的金融抽象层（Financial Abstraction Layer，简称 FAL）。这是整个系统的技术逻辑核心，负责处理用户资金在链上路径的识别、归集、管理与调度。 所有来自不同渠道的资金，首先会流入 DeFi Vault 管理层，用于标记来源并绑定对应激励策略。随后，这些资金会被调度至底层的策略执行模块——Yield Vault，这一层对应着实际的收益生成动作，比如 BTC 质押、稳定币套利、量化收益、RWA 收益等。不同的策略可按需组合，由个人、机构或 AI 管理人动态调配，以匹配风险收益偏好。 整个系统将传统投行的能力链条——“链上募资、链下执行、链上结算”——完整搬到链上，打包为可组合、可集成、可追踪的金融产品。OTF 成为串联渠道平台、资产策略与用户收益的中间锚点，具备流通性和开放性，使 Lorenzo 能为 PayFi、RWAFi、DeFAI 等应用场景提供标准化收益模块，激活 Web3 的资金效率与理财基础设施。 4️⃣与传统投行的功能类比：创新与服务的双轮驱动 Lorenzo 与传统投行的功能高度契合: 金融创新：通过代币化和 Vault 系统，Lorenzo 推动了链上金融产品多样化，类似投行推出 CDS、ABS 等产品。 资本对接：将闲置资金与收益机会高效匹配，扮演链上市场的“承销商”。 模块化服务：提供 API 和标准组件，降低合作伙伴的开发门槛，类似投行为企业提供定制化方案。 风险与稳定：通过多样化产品和风险管理，增强链上市场韧性，类似投行在危机中稳定市场。 5️⃣市场表现 根据 CoinMarketCap 数据，BANK 目前市值约为 1.5 亿美元，相比发行时的 1000 万美元，增长显著。 合作伙伴与生态建设 首发合作方为全栈 RWAFi 公链 Plume Network 及稳定币 NeoBank Infini, 这标志着 Lorenzo 在真实收益场景的落地推进上迈出关键一步。 Plume Network Plume Network 是一个 RWAfi 全栈链，已支持 180+ 项目，提供端到端的代币化服务。Lorenzo 与 Plume 合作，将 RWA 资产接入 Vault 系统，双方将围绕 BTC、稳定币等核心资产展开合作，共同探索更具可持续性的链上收益路径。 Infini Lorenzo 将与稳定币 Neobank Infini 合作推出联名支付卡，支持用户使用稳定币进行日常消费并同步获得链上收益，双方还将基于 Lorenzo 的金融抽象层（FAL）开展更多面向零售用户的收益型产品共建，推动抽象层能力在消费金融与 Web3 场景中的落地。 未来展望 1️⃣生态扩展： Lorenzo计划与更多支付平台（如Strike）、RWA项目（如Centrifuge）和DeFi协议（如MakerDAO）合作，预计2025年覆盖50个合作伙伴，TVL突破10亿美元。 2️⃣技术创新： 引入 AI 驱动的策略优化和链上大数据分析，提升Vault收益效率（目标年化收益提升至12-15%），并开发跨链 Vault，支持 Solana、Polygon 等生态。 3️⃣全球化布局： Lorenzo 将布局亚洲（对接香港 RWA 市场）、欧洲（合规化代币化服务）和北美（与Coinbase等合作），成为全球链上金融枢纽。 官方近期也公布全新未来发展路线图： 2025 年第二季度：启动金融抽象层，推出旗舰战略产品，并与早期生态系统合作伙伴整合。 2025年第三季度：拓展生态集成，推出更多业务模块，并建立 Lorenzo 的财务透明机制。 2025 年第四季度：继续扩大业务规模并启动首个 BANK 代币回购计划。 Lorenzo 的市场意义与未来潜力 Lorenzo 作为 Web3 的“链上投行”，通过代币化服务、多样化收益工具和精准的市场响应，填补了 DeFi 生态的诸多空白。它不仅为机构提供了高效的收益整合方案，也为用户带来了安全可靠的投资选择。与单一资产项目相比，Lorenzo 的多功能性和生态协同性赋予了其更大的竞争优势。 未来，随着 Web3 基础设施的完善和用户需求的多样化，Lorenzo 将持续推动 CeFi 金融产品的链上化，构建标准化、可组合的收益基础设施，进一步巩固其市场地位。它不仅是链上金融的创新者，更是推动 Web3 经济向更高效率、更广包容性发展的关键力量。