1月10日晚，AICoin 研究院资深策略研究员在【AICoin PC端-群聊-直播】进行【道氏理论之趋势技术分析】的图文直播分享，以下是直播内容汇总。
一、道氏理论的来源
道氏理论是所有技术分析的鼻祖，道氏理论的最伟大之处就在于其宝贵的哲学思想。早在100多年前，由华尔街日报和道琼斯工业指数的创立者查尔斯·道提出。正是在道氏的基础上后世才发展出波浪理论，量价分析和黄金分割等非常流行的交易方法。
二、道氏理论的相关要点
要点1：价格可以反应一切，包容一切的情况【这个要点也是技术分析理论基石】
解释：普通交易者比较难去接触到基本面，消息面的知识，通过技术面去观察k线，基于价格反应的情况，找到进场点出场点，同样可以达到很好的效果。很多时候，都是价格已经拉升了很多才后知后觉的得到消息，所以我们作为普通投资者，更应该从技术面去关注价格。价格可以反映一切消息，基本面的，技术面的，消息面的。
举个例子：比如美联储公布非农数据高于预期，按照逻辑应该是下跌的，但是反应到市场或盘面上，比特币并没有下跌，反而涨了。
原因可能是因为影响比特币的的其他因素导致的，但是盘面价格真实和准确的表现，这样就有个方向了。我们不用纠结去看其他因素，基于价格去识别即可。
举例：根据 MA 做交易，可以按照技术面的节奏来走，价格已经消化了所有的基本面和消息。
要点2： 历史是可能重演的。市场是由人的操作组成，人由于经验或者共识，都会产生某些共性，使得市场会出现重复的情况。这里最经典的例子就是斐波那契黄金数列，波浪理论。每一个趋势都是有规律的走着，又不一样。类似，斐波那契回调，大概率是回到0.5，0.618的位置。
举例：
要点3： 市场存在三种趋势。分别为短期趋势，中期趋势，长期趋势。理论指出短期趋势一般是持续3周左右，中期趋势一般是3周到几个月，长期趋势一般是一年或者几年。通过这里的趋势，延伸出了波浪理论，大浪里面套小浪。也给我们普通交易者一个启示，在交易之前，先确定好自己想做的趋势级别，确定好交易周期，趋势周期，这也是之前和朋友们介绍过的跨周期交易系统先要做好的事情。记住相关口诀顺大势，逆小势，寻突破。
建议：道氏理论建议关注盘整，去发掘小趋势里面的操作空间。在市场趋势不好的情况下，短线趋势是有操作空间的。
要点4：市场或指数之间是相互去印证的。道氏理论指出纳斯达克和道琼斯指数同时上涨或者同时下跌，方向确定性强。若方向不一致，则震荡的可能性更大。在数字货币市场同样，若主流币同时产生方向，则表明市场是一致方向，确定性很强，可以去找山寨币的一些机会。若主流币方向不一致，则市场震荡的可能性较大。
要点5：确认方向需要量能的累积，成交量的配合。比较好理解的例子是：在上升趋势中上升期量增价升，回调时缩量下跌，则表明该趋势极强，值得继续持有；如果是上升时缩量上涨，回调是放量下跌，则这个趋势有问题。总结就是，对应主方向，量能要大，逆方向时量能要小，这样的趋势方向才是正确，否则要回来关注自己的判断，或者操作需要更保守。
举例：看量能累积，放量下跌，则不宜做多
要点6：关注收盘价。这个点的目的是区分当天到底是空头胜利还是多头胜利。在数字货币上，可以更值得关注的是资金情况，主力大单情况。
要点7：除非有明确的反转信号，不然行情会继续延续。这里有一个可以关注的思维：惯性思维。价格运动都有着其自身的惯性，出现了相关反转信号后，才可以认为当前趋势已经不在，否则仍认为当前趋势还存在 。基于这个点，延伸出一套操作原则123法则和2b法则，在下一个阶段做精讲。
三、道氏理论简单使用
首选推荐的书籍：《股市趋势技术分析》《期货市场技术分析》《股市趋势技术分析圣经》《专业投机原理》
1、基于道氏理论趋势线的初步探索：
（1）画法：高低点的连线，斜线
（2）角度的稳定性：45度的趋势线最强
（3）趋势线的调整：趋势突变则形成新趋势
（4）突破或回抽：惯性被打破后价格会逆向走
（5）趋势通道
（6）扇形线
举例：GALA/USDT永续，1h，趋势线
注意：趋势线是一直演变的，GALA 已经做了4次趋势线的调整。
举例：ETH/USDT永续，4h
点评：ETH 在4h的周期下，正在45度趋势线上方，正在构建下一个趋势线，从这个角度来看，上涨的机会还是存在的。
2、道氏理论的相关支撑位和压力位的判别：
（1）点位：相关高低点
（2）量能累积：时间和成交量
（3）百分比：斐波那契数列
（4）情绪和经验：节假日，共识
3、基于道氏理论的趋势线的思考：
（1）趋势线只是作为价格运动方向的判断，并不是打到趋势线就是进场机会，跌破趋势线，更适合是做平仓信号，并不是开仓信号；
（2）在对应趋势线下，我们应该需要结合其他作为进场信号：如形态学，主力大单，量价信号，指标信号等；
（3）跌破趋势线，可以作为平仓的信号标志。
四、问答环节
1、斐波那契是从左下向右上拉？还是从左上向右下拉？
斐波那契要沿着趋势的方向去拉，例如上涨趋势，从低点拉到高点；下跌趋势，从高点拉到低点，一定要多用斐波那契作为支撑，止盈止损工具。
2、斐波那契适用与什么时间周期，做15秒到一分钟的超短线，能用吗？
都合适的，重要是找到支撑。
3、成交量指标和持仓差值指标一样吗？
不一样的，持仓差值建议和主力大单一起结合来用，大单成交了后，看持仓的变化，通过前后变化，去识别行情变化。
4、顺大势、逆小势、寻突破的具体解读。
详细内容：《斐波那契回调的实际应用》
5、螺旋桨是什么，头次见这名称指标。
这个是信号预警会员的指标，可以通过开通信号预警会员使用。马上开通https://www.aicoin.com/vip/signal
6、TD 是几线相交产生的信号？
TD 是纯k线计算，非常适合震荡上涨行情使用。在震荡期间，低买高卖的信号。该指标也会有一定缺点，就是单项趋势时，容易卖飞或者套牢。
7、斐波那契怎么算止损位，止盈位置怎么设置?
用斐波那契扩展，举例:
斐波那契扩展详细内容：《斐波那契扩展工具及画法》
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