前言：

 

每日币经联合Wequant，推出量化策略系列文章第二期。希望大家在大风大浪中也能轻松套利。
【声明：原文发布于知乎“wequant”专栏，作者WeQuant-Jason】

 

【文章内容仅供参考，不代表每日币经观点，更不是投资建议，以此交易，后果自负】

正文：

今天给大家带来一个很简单但是很实用的策略---RSI指标策略。

 

策略介绍

 

RSI（相对强弱指标），是通过一段时期内的平均收盘上涨和下跌数，计算价格上涨所产生的波动占整个波动的百分比，来分析市场买卖盘的意向和实力。

 

计算公式(以日为单位举例)

 

RSI的计算很简单，公式如下：

 

RSI(N) = A / (A + B) * 100

其中，N为计算RSI的回看窗口，A为N日内收盘涨幅之和，B为N日内收盘跌幅之和的绝对值。

 

使用方法

 

从RSI的公式我们可以看出，RSI一定是一个介于0和100之间的数。RSI值越大，说明近一段时间内价格上涨所产生的波动占整个波动的比例越大。当RSI超过70时，我们认为涨幅过于强劲，接下来很有可能会反转下跌，所以定义70以上的区域为超买区，应当卖出。反之，我们定义30以下的区域为超卖区，应当买入。注意，这里的30和70的阈值设定，并不是绝对的。根据不同标的，不同行情，以及不同投资者的风险偏好，可以适当调整。

 

优点

 

RSI指标能够较为直观且有效的显示出一段时期内买卖双方的力量对比，帮助投资者较好的认清市场动态，掌握买卖时机，被多数投资者喜爱，尤其是短线操作中尤为给力，是最常用的技术指标之一。

 

缺点

 

由于RSI是一个比率指标，在趋势分析中会比较弱，尤其是遇到单边行情时，出现的指标钝化现象会让投资者过早卖出或者买入。而且RSI指标只考虑收盘价，完全忽略日内的波动，在大幅震荡的行情会丢失很多有效信息。短期RSI信号频繁但可靠性差，而长期RSI的买卖信号反应迟缓，容易错过良机。

 

RSI指标可以和一些趋势指标一起使用，如MACD，KDJ等，来弥补自身的缺陷。有兴趣的同学可以深入研究下。

 

回测

 

参数设置

 

 

这里使用的超买超卖线为80/20，比上文中提到的70/30更极端，更不容易触发。这里的考虑主要是数字货币市场十分不稳定，暴涨暴跌都很容易发生，如果超买超卖线设置的太宽松，会产生很多干扰信号。而回看时间窗口的设定，也应当视市场情况而定。时间窗口短时，RSI指标更为敏感，但快速震荡次数较多，可靠性差；而时间窗口长时，RSI指标更为准确可靠，但敏感性不够，反应迟缓，容易错过买卖良机。

回测结果

 

 

在15年这一整年的回测中，策略收益明显好于基准，波动以及回撤也都相对较小。但是，我们应注意到，我们的策略在10月下旬的一波快速上涨中，早早的产生了超买信号，提前下车，错过了这段牛市。这正是上文中我们提到的RSI指标的缺点，在单边行情中容易过早的产生买入/卖出的信号。

 

总结

 

RSI指标利用一段时期内上涨和下跌的比例，来反映市场的景气程度，并对未来做出预测。但同时，RSI指标也有很多缺点，尤其在大牛市和大熊市这种单边行情中尤为明显。所以，在使用RSI时，应当结合其他指标一起使用。

 

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