伯恩斯坦：泛林集团一季度营收 82.22 亿美元，2027年 WFE 指引至少 2000 亿美元

据潮向研究，伯恩斯坦 2026年 10月 22 日研报指出，泛林集团（Lam Research）2027 财年一季度营收 82.22 亿美元，每股收益 2.20 美元，毛利率 52.4%，中国收入占比升至 35%；二季度营收指引 86 亿美元；2027 日历年晶圆制造设备（WFE）展望至少 2000 亿美元，仍受洁净室空间限制。伯恩斯坦判断，一季度业绩小幅超预期，毛利率创 20 年新高，二季度指引受供应链约束，延迟出货会在 3 月季度补回。部分买方预期的 2500 亿美元以上不现实，洁净室约束使这一目标难以落地，实际需求高于这些水平。维持跑赢评级，目标价从 385 美元下调至 350 美元。(深潮 TechFlow)