高盛：CoreWeave 资金缺口可控，目标价 106 美元

据潮向研究，高盛 2026年 10月 21 日研报指出，CoreWeave（CRWV）现价 61.82 美元，目标价 106 美元，上行 71.5%；截至 8 月积压订单 1290 亿美元，服务现有积压需约 230 亿美元新债，扩张 4.2 吉瓦电力需约 380 亿美元新债；现金端缺口约 16 亿美元。高盛判断，资金缺口可以靠债务融资、客户预付款和运营现金流覆盖。报告重申买入评级，目标价基于 18 倍未来 12 个月息税前利润（EBIT）。高盛提示融资、数据中心产能爬坡、合同与成本时间错配是主要风险，资金缺口可控的前提是债务市场不关门、预付款比例不塌、GPU 寿命假设不被缩短。(深潮 TechFlow)