奇怪的是，人们仍然对风险敞口和交易量计算在市盈率和预测市场中的运作方式感到困惑 tldr是指人们沉迷于惯例，不明白他们无法真正提供一种既有信息又有意义的一致替代方案 1） 基于经济风险计算交易量是很自然的，它为您提供了可操作的信息，并且可以与未平仓合约等其他指标进行比较。它也绝不是加密货币的发明，这也是tradfi的工作原理。相比之下，将抵押品报告为数量是没有意义的，因为它提供的关于实际经济活动的信息很少，除了那些提出阴谋论认为所有数量都是假的人之外，没有人关心这个数字，因为它是杠杆(). 我甚至觉得解释这件事都很愚蠢，因为这对任何了解基本市场结构的人来说都是显而易见的，但我遗憾地遇到了一些真正被定罪的人，情况就是这样，所以我们在这里 2） 人们也热衷于预测市场的交易量计算（实际上在某种程度上也是出于同样的原因！），我承认这不太直观（直到你真正仔细考虑）。如果有人购买0.03美分的耶稣今年回归概率，任何预测市场（是的，任何市场都遵循这一惯例，而不仅仅是卡尔希！）都会报告1美元的交易量。这一点并不直观，但只有在你明白有人在另一边卖0.97美元之前！他实际上可能会损失0.97美元，而现金被锁定了。那么我们应该报告什么，0.03美元、0.97美元还是1美元？报告1美元是有道理的，因为这是合并的财务风险。报告0.97可能是有意义的，因为这是该特定交易的最大损益，但这是诚实的策略。如果你赞成报告0.03，那么我们是否总是报告最低的数字（高达0.5？），更重要的是，这给了我们什么信息？在一天结束时，你想知道有多少合约正在交易，并根据市场决定它告诉你多少，所以目前的交易量惯例对我个人来说很有意义。特殊情况（但不是真的）是parlays/combos——我认为我同意用parlays报告交易量应该适用于它们作为一个独立的市场，就像耶稣市场一样，这并不重要，就像这里的替代方案是什么，报告0.0003，但如果他真的回来了，以太坊在2050年达到10000美元，而可怜的做市商在小额交易中损失了一大笔钱呢？ 谢谢你来参加我的量报告大会