两个原因： 1. 绝大多数tradfi品类其实是比较反认知的：没有什么流动性，也没有什么对手盘。这个没有什么流动性指的是95%以上的美、韩、中、港股 这就是为什么绝大多数RWA都做不起来的原因：链下没有流动性，链上也不会有流动性 2. 如果要做链上流动性，两种逻辑： - 靠订单簿和MM来定价和提供流动性：可以做，但是成本非常高，且越长尾越做不了 理解了这一点，你会意识到当年 @binance 作为把机构MM流动性模式引入山寨币并且让山寨成为能高换手的品类是多么牛逼的一件事 - RFQ + LP池: 用预言机引入第三方报价，然后用LP来做流动性和所有交易的对手盘。 @Hertzflow_xyz 我们就是采用了这个方式 这个模式的报价成本是最低、最有可能达成 @leslieloser_ 说的这种构想的方式，这也是我们这样选型的原因。 我们团队一线经历过当年的“万所大战”，非常知道品类的差异化是交易所的生存关键。链上dex的生存能力不在于做好主流，而在于做好长尾 但是现在行业的瓶颈在于预言机。现在的主要预言机提供方Chainlink、Pyth等，提供的报价和种类都是非常滞后的 说到底，还是报价来源限制了想象力。所以我们的技术创新有一多半都集中在这个部分(加密韋馱｜Skanda 🔶)