美国国债收益率曲线正在扩大： 10年期和2年期国债之间的利差已达到+65个基点，接近自2022年1月以来的最高水平。 自2024年9月收益率曲线倒挂结束以来，国债收益率曲线已经连续15个月为正。 在此期间，10年期国债收益率上升了+37个基点，达到4.13%，而2年期国债收益率下降了-28个基点，至3.48%。 在过去的一个世纪里，大多数经济衰退都始于收益率曲线转正并持续陡峭至少9个月之后。 这一次，曲线在没有NBER宣布衰退的情况下上升。 经济是否实现了软着陆？