Que time IMPECÁVEL.🤯 A maior QUEDA de estoques de petróleo da história americana aconteceu na semana passada. 17,8 milhões de barris retirados, incluindo 9,9 milhões da Reserva Estratégica. Pouco tempo depois, surgiram rumores anônimos do Paquistão sobre um acordo iminente entre EUA e Irã. O timing é difícil de ignorar aqui. Mas tem uma camada mais profunda aqui. Treasuries estão com yields elevados porque o mercado precifica inflação persistente. CPI em 3,8%, PPI subindo 1,5% num mês. Com petróleo acima de $100, qualquer modelo aponta para cima. E yields altos são o problema fiscal mais urgente dos EUA. $36 trilhões em dívida para refinanciar. Cada décimo de ponto a mais no yield custa bilhões em serviço de dívida. A cadeia de incentivos aqui é: petróleo cai → inflação arrefece → Fed ganha cobertura para cortar → yields caem → refinanciamento fica mais barato. Um rumor de acordo com o Irã surgindo no momento exato em que o mercado precisava de narrativa de alívio para o petróleo encaixa perfeitamente nessa equação. Pode ser coincidência. 🤷‍♂️ Mas mercados de commodities em crise geopolítica são exatamente o ambiente onde informação privilegiada dita o jogo e pressão política é constante. Se o acordo não se materializar. Com essa redução de estoque e oferta já restrita, o impacto numa nova alta no OIL poderá ser considerável.(Cauê Oliveira)