心念：

在纷繁错乱、人为操控极重的币圈，技术分析不可能万无一失，重要的是讲清楚分析的逻辑，再辅之以严格的风控和仓管，方能稳中求胜。

（此系列文章仅仅是本人投资学习记录，不构成任何投资建议，请独立思考）

 

趋势分析：

当你想要在任何一个阶段开单，你首先需要做的就是确认趋势，并且根据周期、事件去划分周期断截。简单来说，如果你确认目前还处于上升趋势，那么你拿多单的赢面就比空单来的大。当然很多大师确认趋势的方式各有不同，各位不必教条，各取所需即可。

1、coinbase，4小时图面，我们可以简单的看到，首先OBV能量潮水自从2月初开始至今，一直是处于稳步上升的状态，而OBOS底部也是一路抬高，这一段很明显的上升趋势。好的，那么接着我们在这个趋势内去寻找上下限。我们在蓝色箭头位置看到VPT第一次跳出OBV很高，同时OBOS触顶，这里我绘制一个蓝框，作为这个周期断截的开始。而在红色箭头我们看到OBOS的下限区域，暨如果价格下跌并且导致OBOS低于底部这条红线，则可以视为目前的上升趋势破坏。

2、先解释一下OBV和VPT为什么要组合看，很多人喜欢看量价关系，并且只喜欢看量价关系，所以他们迷恋volume，迷恋OBV，殊不知有时候虽然OBV出现拉升，但是其实是庄家对倒出货。所以这时候更多的需要去看VPT，VPT价量曲线可能作为一种正能量指标，简单的说就是讲量能的增减和价格的增减相对应起来，帮助我们判断资金进出的真实意图。

所以我们结合上面说的趋势起始点，我们用RSI和MFI来确认这个VPT，每个人喜欢看的指标不同，RSI以成交价格为计算基础，所以其实并不适合短线，而MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。

那么我们简单的从这个VPT跳跃点往前看一段，我们可以找到一段背离区域，我用红线全部划出来，很明显把，价格在阴跌，RSI和MFI背离走高，直到蓝色箭头出现了新的周期断截。那么，这，就是趋势起始点的确认。这个趋势的起始点，在3600-3700，在不加其他分析的时候，你可以简单的认为，这就是这个周期的低点。

3、那么我们确认了趋势，还处于上升趋势中，接下来，你需要做的是，了解在什么位置会破坏这个趋势。通过回归趋势和培波，我们基本可以做个简单的考虑，整个趋势的中位线大致在红色箭头4773附近，一旦跌下这个位置，则进入趋势回归。再结合培波，我们在蓝色箭头位置可以看到，整个周期断截内最大的一次回撤出现在这里，基本一下次回撤到了0.618位置，而目前红色箭头位置的回撤还在可控范围内，但是不能低于本周期内的0.618位置4605。

4、小结：目前小中线自然还是处于上升趋势中，但一旦价格跌破4773，则表示上升趋势可能开始回归，而一旦跌破4605，则表示趋势已经遭到破坏，而本周起断截的最低支撑区域为3600-3700。

 

均线

我们上面说了这个小周期的一些点位，我们接着来说一些关键线路，coinbase日线图，我们打开各项均线，实际而言，就我目前看盘，我基本已经不看这个了，比较低级，但是还是给新手朋友来说一说吧。

我们看到如下均线，在红圈内5日线和10日线在这个区间首次上穿30日线，这个位置是我们上文分析的小周期的起点。其次在绿色圈圈内，30日线首次上穿90日线和120日线。于是，当我们这些交穿的位置相连，或者说把红圈和绿圈相连，我们就可以找到这个周期的底部区间，3700附近。与上文基本契合，对吧。

然后，我们接着看蓝圈，蓝圈目前发生的事情是5日线和10日线突破了200日线，点位大致在4605，这是一个什么点位？翻翻上文，这是我们说的回归趋势破坏的点位，所以我们可以假设，假设在接下来的行情里，在这个点位附近，5日线和10日线下穿了30日线，那么，这就是线路趋势的一种破坏。

云图

1、好，上面讲了一些趋势和均线，我们接着来说云图，使用云图记得先调整周期，不然跟乱用没区别。Coinbase日线图，我们看到几个关键的部分，首先目前云层红转绿，相对价格线压力转支撑，所以再次确认目前依旧处于上升趋势。

日线图，虽然我们还在上升趋势，但是需要关注几个位置，绿色箭头位置转换线上穿基准线，与红色箭头位置的云层下口对齐，这就是趋势支撑位，那么这个位置在4600附近，与我们上文考虑的一致。而目前需要注意的是蓝色箭头，价格线的下跌已经打到转换线了。虽然目前价格线还在双线之上，但是一旦跌下目前的位置，则逐渐丧失强势。而下方支撑云层的上口和下口汇集为两个日线支撑位，分别是4878和4600。之前有人在币看K站给我留言问短线支撑位，我给出了4878的点位，当天下杀最低4871，点位是怎么来的，就是这么来的，是不是比那些随口喊点位的宠物分析师靠谱多了？

2、上面说的是日线，接下来说一下4小时图，免得日线总那么长，大家毕竟都忙着做20倍单呢。Coinbase的4小时图面，很显然受到之前5400一波跌破5000的影响，目前短线云图走势就不好看了。基准线在红色箭头下穿转换线，同时导致价格线位于双线之下，短线弱势，并且在交穿位置形成了短线的压力位置5228。目前价格线进入云层，行情进入调整区，云层下口为短线支撑位，点位在4690附近，结合上文，若跌破这个位置，上升趋势进入回归期。

而4小时图面最重要的部分在于蓝色箭头，抵抗云的出现，若价格持续横在这里，或者出现阴跌，抵抗云增大，则支撑变压力，短线承压可能加大。其他一小时图面，自己去看把，太短，懒得说。

VP分布

VP分布是非常重要的一个部分，我之前有说过TPO四维，但是那个实在太复杂了，所以我们还是来说一下筹码的分布情况。关于筹码分布，童鞋们至少要理解几个简单的范畴。

1、筹码是没法骗人的，筹码越是密集的地方，作为支撑和压力位就越强。我们打开右侧的VP分布，在trading里很多童鞋问我怎么开VP，不好意思，这是收费功能。那么如下coinbase日线图，我们可以很简单的看到这个区间筹码最多的两个部分，上方在6300-6500，下方在3600-3900左右，那么在接触的这些区间的时候，要么就是一碰就泄了，要么就是一把头冲过去。所以，中线而言，6300-6500就是非常强力的一个阻力区间。

2、我们可以再到小级别的图面看一下，4小时图面，我们把每一根柱体的VP密集区用红线相连，再对应右侧的整体分布，你就可以知道在目前这个图面，短线压力区在5230附近，这与我上文看云图的点位一致，而这个图面短线的支撑，就是5000，这就各位韭菜目前持仓成本最密集的区间。而目前，这个区间正在面临考验。

3、关于VP需要了解的第三个部分，也是相对很重要的一个部分，就是挂单。我做短线习惯看过往的挂单和取消的挂单，从而考虑庄家可能的思维。而目前的VP，可以说处于一个非常懵逼的状态，大家可以看到下图红框，有非常清晰的托单和压单，但是在目前的篮框，显而易见，整体VP非常散落，挂的大单更是很少，很散。而这波整个周期的拉升，柱体形成的多空关系最大的一根ratio居然出现在红色箭头位置，整个过程中包括爆拉的那次，都没有出现过高于正副2的ratio。所以，之前有人说，本轮由于某个大玩家的异常买入，导致几个交易所的机器人触发跟单，再导致量化们也触发跟单，再加上空军疯狂止损，才形成了这一波拉升，连狗庄也没想到的一次。所以，从目前时间点，暂时看不出什么，目前5056，上下空间都有。

4、小结：VP分布帮我们界定了“韭菜们的大量持仓点位”，同时你需要在心理记住这些较为强势的位置，在接触到的时候去观察实际的去留情况。而挂单层面整体懵逼，并不清楚，只是结合上文说的5000附近的一个密集区，那么再没有拉升力量的时候，阴跌就是常态。

 

浪形推演

其实波浪理论是极其复杂的，我看过国外一个分析师，研究波浪理论15年，依旧很难驾驭，毕竟控制市场的是人，黑天鹅自然很容易跳出书本的范畴，只是我看市面上现在画波浪，就跟小孩子画折线一样简单，有些低级错误也真是让人贻笑大方，小阿姨对波浪理论造诣不深，也就只能简单来说一说吧。

1、coinbase日线图，我们可以绘制一个最基本的上升五浪，我遵循书中的几个最基本铁律，我把他说出来，看我文章的童鞋们可以自己拿去对比一起其他老师的图，看看有多少错误。

第一条，1浪只是推动浪，而2浪调整不能低于1浪，本图符合。

第二条，目前可以确定在走第三浪，而第三浪是最长最难以确认的一条，整个篮框都可能是第三浪的区间，第三浪遵循的原则是1浪的1.618、2、2.618位置。

第三条，第四浪的调整不能与第一浪重叠，标准形态是3浪的0.382位置。

好，那么根据这些原理绘制如下基本图形，我们能确定的是，这个中长线还在三浪内，而三浪的区间很大，暂时无法判断。

2、好的，那么上图显然过于简单，对于短线也意义不大，我只是用来告诉你们平时看的“简单折线图”到底有多弱智，然而波浪理论博大精深，并且有严格的距离限制。通常第三浪的非常难以确定的，关注我的童鞋应该记得，我说过一个积累模型。那么，这里，我再教大家一个波浪模型。通常你们认知中的艾略特，其实是一个最简单的八浪模型，通过上升5浪加调整ABC浪来组成。

今天，结合我之前说过的积累模型，我来教大家一个双调整下形浪，这是一个可以适用短线的浪形，书本上的图示大致如此，我绘制此模型基于的逻辑是上文提及的阻力位，并非我随意猜测是否会大跌。

 

那么，对照如上模型，我们可以绘制相似的图面周期，如下图，coinbase的1小时图面，可以找到一个较为符合的逻辑，所以就目前而言，如果我们再次上冲5200区间继续触压，则很有可能会下跌到另一个区间里。

分形推演

所谓的分形，讲白了就是在过去图面上去寻找与现在类似的图面，虽然每个人都会说“哎呀，历史不会重演的啦”，但是你不可否认，狗庄相同的操盘手法依旧反复奏效。但是鉴于这种考虑方式，见效并不那么快，所以我放在最后来说。

1、先来回顾一下，之前绘制的对数模型，从2011年开始至今的弧线分形。这很有趣，但是并不一定有效，因为它仅仅是一个数学模型，基于这个模型，我想补充两个观点，首先，我是长线多军，我相信比特币一定会涨到100万，其次，这个模型的顶点一定回到，并且，周期一定会比模型更短。反正我从不去想归零的事，天塌下来，有个子高的人撑着呢。

2、那么我们再来看一下2015年到2017这波上涨的弧线，和目前的形态，不好意思，恕我直言，相对比而言，这一波积累期过短，成长速率过高，大家可以很清楚的从几个绿色方块里进行对比。

我们可以知道的是，目前的比特币确实已经走出了大的下跌楔形，顺势而为，这个不要去质疑。

我们不能知道的是，这次的这波速率就如此之快？

3、好的，其实上面说了这么多，大部分人都懵逼了，那么我用相似分型来做一种思考把，coinbase日线图，我们可以在每一次的峰顶去找到一个显著的背离启动点，如我红色箭头和蓝色箭头位置，我用红线把价格和RSI的简单背离给表示出来。然后我在粉色区间里去祖傲一个推演，一旦走出如我红线所绘制的背离方式，则很有可能形成一波跌势。

总结：

0、上下点位自己去上文找，接近上方可空，破位止损。

1、所谓技术分析，无非是根据前人书本留下来的道理讲述合乎情理的推演，我相信有些老师也可以有逻辑的说出跟我完全相反的观点。技术推演，重在逻辑，无所谓对错。其实我已经很久不写长文了，主要也是对行情分析的悲观，更多人只愿意听三毛钱的喊单。

2、今天说了很多东西，但是还是强调一下，基本没有超短线的观点，短线高倍期货，我会做，但是我懒得说。我没有收费群，也不会去喊单，作为一个自由交易者，什么烦就不喜欢搞什么。

3、希望各位童鞋看完我的考虑，能够给你在技术分析和推演上带来一些帮助，别整天看人家就手机截个图然后压力位XXX、支撑位XXX的瞎吹几句，那是对分析的亵渎，不如去投硬币。一定要学会独立思考，否则只能怨天尤人。

 

 

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