前言：
每日币经联合Wequant，推出量化策略系列文章第二期。希望大家在大风大浪中也能轻松套利。
【文章内容仅供参考，不代表每日币经观点，更不是投资建议，以此交易，后果自负】
正文：
简介
MACD指标应该是大家最常见的技术指标，在很多股票、比特币的软件中都是默认显示的。MACD是从双指数移动平均线发展而来的。意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。
计算方法
MACD的中文名叫做指数平滑异同平均线，听起来很绕口，算起来也不简单。MACD需要先计算两条线：快速（一般选12日）指数移动平均值线EMA1与慢速（一般选26日）指数移动平均值线EMA2。然后用快线减去慢线，得到二者的离差值DIFF。再计算DIFF的指数移动平均线（一般选择9日），得到DEA。用每日的DIFF减去DEA，再乘以2，就得到了MACD的柱状图。
公式总结如下（以日为单位举例）：
（1） 计算快（12日）、慢（26日）两条EMA线：
EMA（12）= 前一日EMA（12）X 11/13 + 今日收盘价 X 2/13
EMA（26） = 前一日EMA（26）X 25/27 + 今日收盘价 X 2/27
（2） 计算离差值DIFF
DIFF = EMA（12）- EMA（26）
（3） 计算DIFF的EMA（9日）值DEA：
DEA = 前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10
（4） 计算MACD：
MACD = （DIFF - DEA）* 2
大功告成！有些同学是不是已经绕晕了，这都是啥玩意，算起来好复杂。还好python的talib库帮我们实现了MACD的计算，所以我们只要关心MACD怎么用就好了（注意：talib采用的公式为 MACD = DIFF – DEA，没有乘以2）。
使用方法
MACD的值本身反映了股市多空力量的走势。MACD上升，说明多方力量在增强，MACD下降，说明空方力量在增强，平衡点在0轴。当MACD穿越0轴时（由正转负或由负转正），很有可能是价格反转的信号。
最基本，也是最常用的使用方法，是黄金交叉和死亡交叉方法。
（1） 黄金交叉：当DIFF由下向上穿破DEA时, 形成黄金交叉, MACD由负转正，产生买入信号。
（2） 死亡交叉：当DIFF由上向下穿破DEA时, 形成死亡交叉, MACD由正转负，产生卖出信号。
如下图中，在黄金交叉产生时，我们买入，之后一直享受上涨带来的收益；在死亡交叉时，我们卖出，锁定收益，避免了之后一段时间的下跌。
这是MACD最简单的用法，我们还可以结合DIFF与DEA的正负，形态，MACD柱状图的放大缩小等等来深入分析。同时，MACD也可以结合其他指标来一起使用，最常用的有KDJ和RSI指标，有兴趣的同学可以继续深入研究。
优点
MACD主要适于研判中长期走势.易判断上涨或下跌行情的开始与结束。利用MACD指标,可以判断出目前市况是多头市场还是空头市场,避免逆向操作。在确定趋势后,则可采用相应的买卖策略, 减少无谓频繁进出。
缺点
当价格在短时间内上下波动较大时,由于MACD反应迟缓,不能迅速产生买卖信号,所以不适于短线操作。从上面的图中我们也可以看出，发出卖出信号的时候，已经发生了3个比较大的下跌，损失了很大的收益，滞后性较为明显。
在价格处于盘局中波幅较小 时,MACD发出的买卖信号不明显。在价格波动没有明显的上升或下降趋势，而是保持水平方向的整理，此时DIFF线与DEA线的交叉将会十分频繁，同时MACD柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。如下图中，MACD柱频繁的穿越0轴，不停产生买入卖出信号。而在这种频繁变动的行情，由于MACD本身慢半拍的特性，很难获取收益。
回测
参数设置：
三个时间窗口我们都使用了传统MACD默认的参数：12，26和9。
回测结果：
在这一年的回测里，策略表现较好，有不错的超额收益。但同时，可以看到，回撤也较大，11月份的暴跌几乎全都吃到了，造成了30%多的回撤。传统MACD的参数，更适用于股票市场，而比特币市场相对来说更加不成熟，又没有涨跌停的限制，所以很容易发生迅速的暴涨暴跌。传统的MACD参数回看时间较长，难以及时对市场的变化做出反应。
我们可以尝试着，将DEA的回看时间窗口，由9天调整为5天，回测结果如下：
现在的回测结果明显好于之前的，收益更高，回撤更小。所以，在使用MACD时，我们最好不要照搬参数，应当适当做出调整。
总结
MACD指标是很常见的技术指标，是基于均线原理构造出来的一种趋向类指标。 由于MACD指标通常比较滞后，所以更适用于在中长线的投资中使用。在数字货币市场中使用MACD时，应当对参数适当做出调整（通常是减小参数），不能照搬股票市场。当然，MACD指标还有许多更加复杂的使用方法，有兴趣的同学可以深入学习。
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