熊市漫漫真如铁，持续低迷的市场行情下，如何将手头的数字资产实现保值、增值，成为越来越多投资者关注的问题。对懂得投资策略的人来说，量化交易常被称为“熊市法宝”。

2018年10月31日，数字资产管理平台——可盈宝CEO沈东雄做客嘻哈财经栏目《嘻哈微课》直播社群，以“穿越牛熊的‘量化投资’”为主题，围绕目前大家关心的数字资产量化投资、可盈宝产品服务、未来发展等话题，与上千位数字资产投资者进行了在线分享和互动，深入解码数字资产量化投资。

沈东雄：可盈宝创始人兼CEO，计算机和金融双学位，拥有多项国家发明专利。前腾讯高级工程师与产品经理，中欧创业营学员。

2016年开始从事区块链和数字资产研究，具有极其丰富的股票、金融衍生产品和数字资产投资经验，曾在数字资产领域获数十倍投资收益。2018年推出数字资产管理平台——可盈宝，并获得雄岸基金PreA轮融资，及CSI华尔街之狼-全球数字资产量化交易大赛月度冠军。

主讲话题：穿越牛熊的 “量化投资”

主讲内容：

一、 什么是数字资产量化？

二、 量化如何穿越熊市？

三、 量化投资有哪些必须要关注的点？

四、 量化投资产品——可盈宝

五、 量化投资的门槛与风控

六、 可盈团队创业故事、未来发展规划

以下为微课分享内容整理：

一、什么是数字资产量化？

量化投资总给人一种神秘感。作为专业的数字资产量化团队，沈东雄对量化给出了这样的注解：

量化交易的本质，其实就是使用计算机代替人力做主观交易，量化交易能够赚钱的前提，是人们做主观交易的策略可以赚钱。量化交易相比人力的主观交易的优势，主要来源于计算机的优势，计算机能够做大量的数据计算、7 * 24不间断盯盘，更为突出的是，“工程化的交易”比人力交易员更能够严格遵守择时、仓位控制和风险控制的规则。

二、量化如何穿越熊市？

在沈东雄看来，数字资产穿越熊市，其实就是稳健增值。而增值包含两方面：一方面是币价的上涨，另一方面是增加币的数量。熊市的时候，币价萎靡不振，所以通过量化增加币的数量，是穿越熊市仅有的稳健方式。

那么量化是如何增加币量的呢？沈东雄表示，主要体现在交易策略上。目前，可盈宝已经推出了对冲套利和网格马丁的策略，为用户提供生币服务。

三、量化投资有哪些必须要关注的点？

目前市场上量化投资产品鱼龙混杂，有的甚至是打着量化旗号的旁氏骗局团队，量化投资应该关注哪些点，才能过滤掉那些不良的量化投资产品。

针对这个问题，沈东雄也给出了专业的建议：

第一：初步判断是看团队的背景，团队是否有二级市场经验，背景是否属实。

第二：看量化产品是否有夸大嫌疑。目前行情下如果能够保本保息年化超过50%的就可以注意了，可能这个产品看中的不是收益，而是你的本金。

第三：很多量化团队要求打币，这里还是有比较高的跑路风险，最靠谱的方式，就是通过API托管账户试跑，小资金试跑几周就可以看到团队是否有币生币的能力，靠谱的话在逐步加大资金。目前可盈宝APP就只需要用户提供API接口，即可开启量化服务。

没有量化专业知识的普通投资者，一般通过以上这3点，就可以筛选出比较靠谱的量化产品。

四、量化投资产品——可盈宝

谈及量化投资产品——可盈宝。作为可盈宝创始人兼CEO，沈东雄表示，可盈是“工程化量化”基因的团队，目前团队40人+，有70%是开发人员，主要来自腾讯、阿里等顶级互联网企业，另外30%是来自传统二级市场的大牛。

可盈宝的定位是专注在数字货币资产管理领域，核心能力是量化交易。目前已经拿到雄岸基金1500万美元Pre A轮融资。

沈东雄说，目前可盈宝提供理财、对冲套利、量化交易机器人三类投资理财服务。其中，理财提供16%年化保本保息的理财产品，以及一些浮动收益类产品；对冲套利服务，最高预期年化收益率有121%；量化交易服务，用户在可盈宝APP内仅需填写API信息、无须打币，即可开始试跑。

“可盈团队一直对用户朋友们说，数据是不会说谎的，所以也欢迎大家百度搜索‘可盈宝’，去官网下载APP体验一下。”

五、量化投资的门槛与风控

沈东雄指出，量化投资，一开始只是机构和资金大户的资管工具，但可盈宝把量化投资的门槛降了下来。可盈宝大部分量化产品仅需0.05BTC就可以参与投资。可盈的宗旨就是帮助更多用户享受到量化带来的收益，能够稳健度过熊市，好迎接下一个牛市。

提及稳健的量化收益，必然少不了说到量化交易的风险，以及相对应的严格风控。沈东雄认为，量化交易的风险分两块：一是策略风险，一是策略外风险。

策略风险主要体现在策略的内部逻辑，包括止盈止损和对异常情况的处理。可盈宝对此制定了多重止损的机制，并且根据多种参数，对异常情况做检测和保护。比如像多级强制止损线、行情波动检测、异常告警和停跑等等。

另外一种是策略外的风险，策略外风险主要体现在交易所的风险上，比如说交易所接口、交易所拔网线等等。沈东雄透露，前期他们在这类问题上踩了很多坑，好在团队的工程化能力很强，所以在这些问题的处理上还算比较漂亮。他们在量化投资交易前、交易中和交易后，都做了相应的风控。

交易前，有接口可用性检测模块，用于发现当前是否存在接口异常问题。

交易中，引入原子检测系统，保障每笔交易的原子性，不会出现买卖数量和预期不匹配的情况。

交易后，可盈团队做了兜底处理，即每天都会检测各个账户是否存在未处理的异常情况，如果存在，则在当天处理干净。

六、可盈创业故事、发展规划

在沈东雄看来，量化虽然不是万能的，但是可以帮助币圈用户回归到理性，科学地参与到区块链的世界。为用户提供稳健的量化生币服务，不单单是可盈的服务宗旨，更是可盈成立的初衷。

他坦言，币圈是一个高风险搏高收益的战场，一味靠投机、运气或者小道消息很难取胜。沈东雄和创始团队成员，对科学、金融、技术都有相当浓厚的兴趣，又恰好遇见区块链的风口，于是“量化套利”成了他们心目中最酷、最有意思的事情。“然后我们就一起组建了可盈团队，并决定奋斗在量化套利-科学躺赢这条路上。”

提及未来发展，沈东雄表示，可盈后续发展主要有两大块，一是把握量化的核心能力，在保障安全的基础上，扩大量化策略的多样性和容量；第二个是产品可盈宝的打磨，目前是上线了“安全钱包+理财+量化套利”的功能，后续会推出更多有助于用户分析的功能，以及一些金融工具，例如交易信号类的产品，协助用户规避风险和增加获利的可能。

总而言之，可盈的宗旨就是帮助用户以币生币，在数字资产的世界科学躺赢。

此外，可盈宝APP提供的量化服务，可以协助其他有流量入口的产品增加变现渠道，比如钱包、资讯平台、KOL社群等自带有流量的产品，可以APP合作，通过可盈的量化服务给用户带来福利。据悉，目前可盈宝已经和头部的多家流量渠道达成战略合作。

总结：

如今，数字资产投资者已经渐渐回归到价值投资，围绕二级市场的服务生态正在形成。而随着数字资产金融市场的进一步发展和完善，个人数字资产理财服务需求将持续增长，稳健的量化投资产品成为非常不错的选择。在这样的市场背景下，可盈宝这一专注数字资产领域的头部理财平台，凭借“工程化量化”基因的明星团队，兼具传统金融与数字资产的运作及风控经验，也将进入发展快车道。