比特币被广泛认为是最安全和去中心化的数字资产。但尽管它作为价值储存的强大能力，历史上由于网络限制，它提供的金融效用很少，而其不断上涨的价格使其未能被视为日常消费资金。
比特币去中心化金融（DeFi），也称为BTCfi——一个指代建立在比特币上的去中心化金融应用的术语——正在出现以改变这一现状。Sui是现在支持比特币功能的几个第一层区块链之一，其他还有Solana、Aptos和Cardano。
“我们大多数人开始数字资产之旅时都是比特币爱好者，被BTC作为一种安全和有价值的蓝筹资产所吸引——但直到最近，比特币的效用主要限于价值储存。”Sui网络的原始团队Mysten Labs的联合创始人兼首席产品官Adeniyi Abiodun表示。
他补充说，Sui使比特币用户能够访问DeFi和奖励，从而使他们能够“超越被动持有”BTC。
Sui上的比特币DeFi是什么样的
Sui的BTCfi生态系统现在包括几个不同的集成。首先，通过Sui Bridge引入了Wrapped Bitcoin（WBTC）。这种在以太坊上铸造并由保管人管理的比特币版本，提供了进入Sui上DeFi应用的最快途径。用户可以将他们的WBTC部署到去中心化交易所，如Bluefin，或借贷协议，如Suilend和Navi。虽然WBTC存在信任权衡，但其流动性和基础设施经过了实战考验。
然后是LBTC，由Lombard Finance发行的比特币衍生品。它旨在为希望将BTC投入收益策略的用户提供服务，具有超额抵押铸造和与固定收益DeFi产品集成等功能。LBTC提供灵活性，同时减少对跨链桥的依赖。
最近，Sui通过与比特币第二层网络Stacks的集成，扩展了其BTCfi生态系统。这一合作旨在使比特币持有者能够参与借贷、交易和流动质押服务，这些服务通常仅限于以太坊或Solana等链，或在各种链上的比特币包装版本。
Abiodun表示，与比特币相关的资产占Sui总锁定价值（TVL）的10%以上，他表示“这告诉我们，比特币有需求做的不仅仅是静静地待在一旁。”
Sui上的sBTC是什么？
sBTC代表Stacks BTC，是一种在Stacks比特币第二层网络上1:1支持比特币的资产，能够实现比特币在不同层之间的去中心化转移，而无需依赖中心化的保管人。与依赖第三方保管人持有和发行代币的包装资产（如wBTC）不同，sBTC使用去中心化的签名者网络。
这些签名者通过阈值共识机制批准sBTC的铸造和赎回——通常需要70%的批准，以维护协议的安全性和活跃性。其目标是为比特币持有者提供一种访问DeFi协议的方式，同时保持比特币本身的信任最小化理念。
Abiodun表示，sBTC使比特币持有者能够使用他们的比特币赚取奖励并参与DeFi，而无需依赖中心化中介。它还为开发者提供了可靠、可扩展的比特币流动性访问，使他们能够创建更复杂和用户友好的应用程序。
“我们寻找能够增强用户和开发者体验的潜在集成，确保在一个安全、快速和可靠的环境中，”Abiodun说，并补充道，Stacks是包括Babylon、Redstone、Lombard、Cubiest和SatLayer在内的“不断增长的”盟友名单的一部分，这些盟友正在努力“帮助释放比特币的全部潜力。”
从Stacks的角度来看，目的是以一种忠于其去中心化理念的方式将比特币桥接到其他生态系统中。
“这次Sui与Stacks之间的集成将使比特币持有者能够通过Sui将他们的BTC部署到DeFi中，而无需依赖中心化的保管人，”Stacks BD工作组的贡献者Rena Shah说。
通过这次集成和sBTC，Stacks旨在帮助比特币持有者开辟新的途径，使他们的资产变得更具生产力。
“直接在比特币上参与仍然有限，”Shah补充道。“拥有像Sui这样的L1在Sui上识别sBTC意味着所有持有者都可以赚取收益，并保持对比特币无信任理念的忠诚，无论他们选择在哪里进行DeFi。”
其他链上的比特币DeFi
Sui并不是唯一一个围绕比特币构建的网络。其他链也在竞相解锁BTC的效用，但去中心化和可用性程度各不相同。
例如，Cardano一直在实验比特币包装和合成资产，这可能让BTC持有者通过Cardano的扩展UTXO模型参与DeFi。
在Cardano上，BitcoinOS通过使BTC能够与Cardano的智能合约交互，增强了扩展UTXO（EUTXO）模型。这使比特币持有者能够在Cardano的协议上进行借贷或质押等DeFi活动，例如由AnetaBTC提供支持的协议。
与此同时，Solana通过以太坊桥支持wBTC，并在去中心化交易所（DEX）如Jupiter和Orca之间进行集成。但与基于ETH的资产相比，其比特币流动性相对较薄。
Sui的独特之处在于它试图统一这些模型，在一个环境中提供保管桥、合成衍生品和信任最小化资产。
Aptos和Sui都是使用Move编程语言构建的第一层区块链，并且都在推进BTCFi。然而，它们在技术方法和重点上有所不同。
Aptos强调通过集成如xBTC（通过OKX）来驱动收益的DeFi。它的连接，如与B²网络的连接，使得无信任的比特币桥和收益机会成为可能，使其成为DeFi协议（如Panora Exchange和Aries Markets）的中心。Aptos的环境优先考虑比特币的流动性，以便进行借贷、交换和质押。
扩展比特币的使用
直接在链上使用比特币对大多数用户来说仍然有限。原生BTC交易不支持智能合约，尽管像Ordinals和BitVM等项目取得了一些进展，但在比特币上直接开发应用程序仍然困难。
Abiodun表示，Sui“扩展了比特币的效用，使用户能够超越持有。”
不断增长的BTCfi类别旨在在不妥协去中心化的情况下，将比特币带入积极使用。Sui的做法——通过sBTC、wBTC、LBTC和其他资产——展示了多条通往BTC效用的路径如何在一个生态系统中共存。Sui最近还宣布与Bitlayer合作，在Sui上推出“第一个信任最小化的BitVM桥”。
显然，未来还有更多，Abiodun表示“BTCfi是今年Sui生态系统的一个关键战略优先事项。”
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