关键要点

● 全球加密货币总市值为3.43万亿美元，较上周3.54万亿美元，本周内加密货币总市值下降为3.2%。截止至发稿，美国比特币现货ETF累计总净流入约443.7亿美元，本周净流出1.57亿美元；美国以太坊现货ETF累计总净流入约30.5亿美元，本周净流入2.85亿美元。

● 稳定币总市值为2,466亿美元，其中USDT市值为1,531亿美元，占稳定币总市值的62.08%；其次是USDC市值为609亿美元，占稳定币总市值的24.69%；DAI市值为53.6亿美元，占稳定币总市值的2.17%。

● 据DeFiLlama的数据，本周DeFi总TVL为$1,111亿，较上周（$1,171亿）下降约5.4%。按公链进行划分，其中TVL最高的三条公链分别是Ethereum链，占比54.94%；Solana链，占比7.67%；BNB Chain，占比5.56%。

● 从链上数据看，TON与BNB链日成交量分别上涨114%和27%，Solana与Aptos基本持平，ETH和SUI则分别下降18%和10%；交易费用方面，ETH上涨约350%，Solana与SUI则下降42%和29%，其余链几乎与上周持平。日活跃地址方面，除BNB下降17%外，其余链条均增长，Solana涨幅达39%，Aptos、ETH和TON约上涨20%，SUI上涨13%。TVL方面，SUI上涨7.5%，TON与Aptos分别上涨4.6%和4.5%，而ETH、Solana与BNB则小幅回落。

● 新项目关注：Oncade 是一个去中心化游戏发行平台，旨在帮助游戏开发者绕过传统平台抽成，直接向玩家销售游戏。Donut 是一款具备自主智能功能的加密浏览器，致力于为用户提供一站式的去中心化工具和加密服务整合体验。Cooking.City 是一个基于 Solana 的代币公平发行平台，旨在确保每位参与者在价值创造过程中都拥有平等的机会。Rumi Labs 是一个 Web3 平台，通过“观看即赚（watch-to-earn）”机制奖励用户观看媒体内容。

一.市场概览

1.加密货币总市值/比特币市值占比

全球加密货币总市值为3.43万亿美元，较上周3.54万亿美元，本周内加密货币总市值下降为3.2%。

数据来源：cryptorank
数据截止至2025年6月1日

截止至发稿，比特币的市值为2.07万亿美元，占加密货币总市值的60.3%。与此同时，稳定币的市值为2,466亿美元，占加密货币总市值的7.18%。

数据来源：coingeck
数据截止至2025年6月1日

2.恐慌指数

加密货币恐慌指数为57，显示为中性。

数据来源：coinglass
数据截止至2025年6月1日

3.ETF流入流出数据

截止至发稿，美国比特币现货ETF累计总净流入约443.7亿美元，本周净流出1.57亿美元；美国以太坊现货ETF累计总净流入约30.5亿美元，本周净流入2.85亿美元。

数据来源：sosovalue
数据截止至2025年6月1日

4.ETH/BTC和ETH/USD兑换比例

ETHUSD ：现价$2,530.89，历史最高价$4,878，距最高价跌幅约48.12%

ETHBTC ：目前为0.024298，历史最高为0.1238

数据来源：ratiogang
数据截止至2025年6月1日

5.Decentralized Finance (DeFi)

据DeFiLlama的数据，本周DeFi总TVL为$1,111亿，较上周（$1,171亿）下降约5.4%。

数据来源：defillama
数据截止至2025年6月1日

按公链进行划分，其中TVL最高的三条公链分别是Ethereum链，占比54.94%；Solana链，占比7.67%；BNB Chain，占比5.56%。

数据来源：CoinW研究院，defillama
数据截止至2025年6月1日

6 .链上数据

Layer 1相关数据

主要从日交易量、日活跃地址、交易费用分析目前主要Layer1含ETH、SOL、BNB、TON、SUI以及APT的相关数据。

数据来源：CoinW研究院，defillama,Nansen
数据截止至2025年6月1日

· 日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。日成交量上，Solana和Aptos几乎与上周持平，BNB链和TON链分别增长27%和114%；ETH和SUI链分别下降18%和10%。交易费用上，本周BNB、TON和Aptos几乎与上周持平，Solana和SUI分别下降42%和29%，ETH上涨350%。

· 日活跃地址与TVL: 日活跃地址反应了公链的生态参与度和用户粘性，TVL反应了用户对平台的信任程度。从日活跃地址上看，本周仅BNB链下降17%，其余均有所上涨，Solana上涨39%，Aptos、ETH和TON上涨约20%，SUI上浮13%。TVL 方面，本周ETH、SOL和BNB较上周分别下降0.96%、6.6%和1.3%；其余各链均有所上涨，其中SUI链上涨7.5%，TON和Aptos分别上涨4.6%和4.5%。

Layer 2相关数据

据L2Beat数据显示，以太坊 Layer 2总TVL为372.3亿美元，本周较上周（$385.2亿）整体跌幅为3.46%。

数据来源：L2Beat
数据截止至2025年6月1日

Base和 Arbitrum 分别以40.71% 和 32.33% 的市场份额占据前排，整体占比有所下降。

数据来源：footprint
数据截止至2025年6月1日

7. 稳定币市值与增发情况

据Coinglass数据，稳定币总市值为2,466亿美元，其中USDT市值为1,531亿美元，占稳定币总市值的62.08%；其次是USDC市值为609亿美元，占稳定币总市值的24.69%；DAI市值为53.6亿美元，占稳定币总市值的2.17%。

数据来源：CoinW研究院，Coinglass
数据截止至2025年6月1日

据Whale Alert数据显示，本周USDC Treasury总计增发5750万枚USDC，Tether Treasury本周无增发USDT。本周稳定币增发总量为5750万枚，较上周稳定币增发总量(22亿)下降约为99.73%。

数据来源：Whale Alert
数据截止至2025年6月1日

二.本周热钱动向

1.本周涨幅前五的VC币和Meme币

过去一周内涨幅前五的VC币

数据来源：CoinW研究院，coinmarketcap
数据截止至2025年6月1日

过去一周内涨幅前五的Meme币

数据来源：CoinW研究院，coinmarketcap
数据截止至2025年6月1日

2.新项目洞察

· Oncade 是一个去中心化游戏发行平台，旨在帮助游戏开发者绕过传统平台抽成，直接向玩家销售游戏。平台支持稳定币支付、社区驱动的分销返佣机制，并引入 $ONCADE 代币，以提升用户参与度与发行效率。

· Donut 是一款具备自主智能功能的加密浏览器，致力于为用户提供一站式的去中心化工具和加密服务整合体验。通过其智能界面，用户可更安全便捷地进行数字资产交易。

· Cooking.City 是一个基于 Solana 的代币公平发行平台，旨在确保每位参与者在价值创造过程中都拥有平等的机会。致力于重塑代币发行机制，提出一种可持续、激励回馈、社区为中心的链上发行新模式。

· Rumi Labs 是一个 Web3 平台，通过“观看即赚（watch-to-earn）”机制奖励用户观看媒体内容。平台利用 AI 分析内容，构建去中心化的知识网络，用户在观看视频的同时还能为媒体知识库贡献内容并获得奖励。

三.行业新动态

1.本周行业大事件

· Gochujangcoin（GOCHU）于 5 月 30 日开启限时空投活动，面向在特定平台完成指定交易的用户发放奖励。活动期间，符合条件的用户有机会获得 GOCHU 空投及平台积分奖励，空投总量超 42 亿枚，同时积分可用于参与其他活动奖池瓜分。这一举措旨在提升用户参与度并扩大 GOCHU 的市场影响力。

· 5 月 30 日，Backpack 面向白金用户发放徽章空投，作为对其长期支持的感谢。项目方表示，徽章是即将上线的积分系统的前置福利，积分将在 Backpack 生态中承载更多未来权益。在 Season 2 正式开启前，Backpack 率先推出《赛季番外篇：福利之月》系列活动，通过多重奖励机制打造惊喜支线，目前首个模块——每日交易大赛已开启，参与即可瓜分每日 5-10 万美元奖池。

· 5 月 29 日，Assisterr项目方宣布Binance Alpha将成为首个上线Assisterr AI (ASRR) 的平台，交易将于5月30日开放，具体时间待定。符合条件的用户可在Alpha活动页面使用Binance Alpha积分领取空投，相关活动页面及规则也将在5月30日同步上线。

· 5 月 29 日，Reddio（RDO）项目方宣布，持有193及以上Binance Alpha积分的用户可参与RDO的独家代币生成事件（TGE）认购活动。此次认购在2025年5月29日北京时间16:00至18:00期间通过Binance Wallet独家开放。

· 5 月 28 日，Sophon 宣布已向早期贡献者开放空投申领，申领期为 60 天。同日，Binance 表示，拥有至少 195 个 Alpha 积分的合格用户可于当晚 20:05 起在 Alpha 活动页面领取 1,250 枚 SOPH 空投代币，领取将消耗 15 个积分，并需在 24 小时内完成确认，否则视为放弃。

· 5 月 27 日，PFVS 项目开启空投回馈活动，面向在 Binance Alpha 活动中表现突出的用户发放 875 枚 PFVS 代币作为奖励。符合条件的用户需持有至少 204 个 Alpha 积分，并在活动页面消耗 15 积分完成领取。此次空投旨在激励社区早期支持者，领取有效期为 24 小时，逾期视为放弃。

2.下周即将发生的大事件

· LayerEdge项目方于6月2日正式上线Binance Alpha平台，用户可通过Binance Alpha活动页面使用Alpha积分领取空投奖励。此次空投旨在回馈社区支持者，推广LayerEdge创新的验证层技术，该技术聚合并验证零知识证明，提升基于PoS链和汇总链的数据结算与验证效率，同时实现与比特币网络的无缝连接。

· OpenSea于5月30日宣布全面升级的OpenSea2（OS2）平台正式向公众开放，支持19条区块链代币交易，标志着从NFT市场向更广泛加密市场的战略转型。与此同时，平台推出了名为“Voyages”的新奖励系统，用户通过完成链上交易等操作可获得XP积分。未来，SEA代币将通过代币生成事件（TGE）发放，用户可用累计的XP积分兑换该代币，进一步丰富社区激励机制。

· 由 Polygon Labs 与 GSR 孵化的 Katana 网络已于5月底正式上线，并通过 Conduit 平台部署。Katana 基金会宣布将面向以太坊主网上的 POL 质押者进行 KAT 代币空投，空投总量约占总供应的 15%。这项空投计划被视为对 Polygon 生态的回馈，具体时间和细节将稍后公布。Katana 的主网访问权限将于 6 月下旬正式开放。

· ZK 网络开发商 Lagrange Labs 将开放 LA 代币空投注册，截止6月2日。此次空投占 LA 总供应量的 10%，面向参与过 Turing Roulette 游戏并完成身份与独特性验证的用户开放。LA 代币未来将作为支付 ZK 证明费用和质押用途的核心资产，推动基于 EigenLayer 构建的 ZK 生态经济体系落地，成为近期值得关注的空投机会之一。

3.上周重要投融资

· Conduit 完成3700 万美元 A 轮融资，Paradigm 和 Haun Ventures 共同领投，其他参与者包括 Coinbase Ventures、Bankless Ventures、Robot Ventures 等多家知名机构，以及多位天使投资人。Conduit 提供可定制的区块链基础设施服务，特别是在 Rollup 技术方面表现突出。它允许开发者快速部署基于 OP Stack 的 Rollup，显著提升应用性能，使其达到以太坊主网的100倍。（2025年5月28日）

· 比特币投资公司 Twenty One Capital 宣布通过可转换高级担保票据新增融资 1 亿美元，使总融资额达 6.85 亿美元，为与纳斯达克上市公司 Cantor Equity Partners 的 SPAC 合并做准备。该公司由 iFinex（Bitfinex 母公司）与 Tether 控股，SoftBank 为少数股东，Strike CEO Jack Mallers 将担任合并后公司领导。Twenty One 以“加速比特币采用与教育”为使命，已斥资 4.58 亿美元购入比特币，致力于打造机构化比特币资产管理平台。（2025年5月29日）

· 基于Base区块链开发的加密AI项目FreysaAI关联实体Eternis AI完成了3000万美元融资，投资方包括Coinbase Ventures和Selini Capital。该项目致力于打造“个人AI数字孪生体”。Selini Capital确认参与了Freysa的代币轮融资，涉及其原生FAI代币，但未透露具体融资细节。（2025年5月29日）