就像我前天说的，数据中心很赚钱，但是它是一个时间差生意，现在云端GPU零售价和长期签约价格都在猛涨，需求上升是一方面，更重要的是 大多数签约GPU都还没上线。现在的数据中心，如果能在2026底上线1GW的算力，2027年就能回本。如果2028年才上线，情况可能就大不一样了，各大云厂和neocloud 计划上线的数据中心，很大比例集中在2028年 。GPU芯片缺，内存芯片很缺，但是没电，拿再多的芯片都没用，所以最急迫的就是电力。 而马斯克发表数据中心搁浅论，他的意思是：很多数据中心会因为缺电无法完成建设，光有GPU和内存，却无法提供算力。 而我的 SPCX 不一样 我啥都有。 无论无何，在下跌的过程中，配置一些电力股，都是有必要的。我列表是这几个： VST 综合性零售电力和发电巨头。拥有包括天然气、核电、煤炭、太阳能以及大型电池储能系统的多元化发电组合。为hyperscalers提供长期电力合同。 安全价位：130-140 CEG 美国最大的无碳洁净能源生产商，也是全美最大的全天候核电机组运营商。安全价位：低于250 BE 燃料电池，帮助数据中西快速启动。估值很高，增长很快，波动较大。200以内可以少量配置。 VRT 电源管理，机柜，冷却解决方案。安全价位：150左右。 ETN 电力巨头，市值较大。安全价位：300-320