"今天是自7月底以来首次出现“-1% SPX / -2% NDX”的走势 来自高盛的收盘总结： 自7月底以来首次出现-1% SPX / -2% NDX的走势。今天的市场表现非常糟糕，尤其是AI板块的情绪大幅下滑，主要原因有两个： 1）市场高度关注信用市场对继续为AI交易融资能力的看法； 2）对新云计算（今天跌幅达-12%，是过去5年内的前五大跌幅之一）/ 超大规模债券收益率的高度关注，加上近期一系列担忧（OpenAI收入困惑、中国存储技术突破缓解瓶颈、数据中心情绪受中期选举影响、未来电力/基础设施限制、进一步发行等）。 这一切都发生在今天早上高于预期的CPI数据之后（核心CPI上涨33个基点 vs 预期20个基点，主要因住房类别的强劲表现带来的意外上行）。鉴于短端定价从高点显著压缩的起点，市场重新定价短期加息风险并不令人意外，目前市场定价的加息概率为：10月35%，12月87%。 高盛投资研究（GIR）仍预计美联储将在12月进行第二次加息，并关注明天的PPI报告以及Warsh在曼谷的演讲是否会提供更多信息。