这篇论文发现，自2020年8月以来，美国10年期国债收益率的90%增长发生在围绕美国就业报告或美联储高级官员（主席、副主席或Waller）讲话的三天窗口内，而这些天仅占交易日的24%。 论文还发现，这些天占市场对未来10年平均短期利率预期增长的81%，这意味着这并不是投资者对持有长期债务感到紧张，而是市场在修正对短期利率的看法。