WHALE WATCH：韩国的出口引擎完全依赖硅。 8月半导体出口同比激增209%，创下466.5亿美元的历史新高，存储芯片现在几乎占该国全部外汇收入的50%。 全球AI基础设施贸易并未放缓，而是正在工业化。密切关注NVDA、SMCI和高带宽内存（HBM）的瓶颈。硬件超级周期正全面展开。