像跨所资金费率套利/马丁格尔这种策略，个人一直觉得很难评，这都是存在明显尾部风险的策略，做空的那条腿风险严重不对称——平时赚个0.5%-1%，然后某一天波动率大涨亏个大的。这是由统计学决定的必然现象，只能通过严格的仓位管理去止损。如果用全仓模式做跨所套利不带止损，那被爆完出局其实是时间问题 (Owen.btc 🟧)