昨天聊到的几只想抄底的股票，今天利好开始一个个冒出来了。 🔹 NOK 最近诺基亚真的是动作频频。 Nokia正在构建一个「多云 + Agentic AI + 自主网络」的完整生态。 过去几天连续出现几个重要进展： • 与Google Cloud深度合作，将Gemini大模型嵌入Nokia Assurance Center，推出6个专业AI Agent，构建面向运营商网络运维的Multi-Agent Ecosystem。 • 与AWS扩大合作，推动Autonomous Network Fabric落地，让运营商能够运行AI驱动的自主网络。 • 与Databricks合作打造统一数据平台，解决运营商长期存在的数据孤岛问题，为Agentic AI和闭环自动化提供底层数据基础。 如果说AI Agent未来会进入关键基础设施领域，那么电信网络很可能是最先落地的大规模商业场景之一。而诺基亚正在尝试成为这个生态的操作系统。 除此之外，美国本土化制造也在持续推进。特朗普最近在宾夕法尼亚州演讲时提到，该州新增制造业岗位和投资项目，其中也间接提到了诺基亚在当地的扩产投资。虽然金额相比AI数据中心动辄数十亿美元不算大，但诺基亚正在不断强化美国本土研发和制造能力。 结合此前宾州Allentown光子芯片和光模块扩产计划来看，Nokia在逐步向AI网络基础设施平台转型。 🔹 GLW 有消息称康宁将在上海嘉定扩产。 市场更多关注它的光纤和数据中心业务，但我更关注另一个方向——玻璃基板（Glass Substrate）。 陈立武最近多次提到玻璃基板是先进封装的重要发展方向，而Intel、TSMC都在加速布局这一领域。玻璃材料、精密光学本来就是康宁最强的护城河之一。 与此同时，康宁今年还和NVIDIA达成长期合作，扩张美国光连接产能，直接受益AI数据中心建设。 🔹 INTC 佩洛西最新披露买入100-500万美元2027年3月到期的50美元Call。 市场对Intel分歧很大，但如果陈立武能够把先进封装、玻璃基板和代工战略重新拉回正轨成为美国的台积电，现在的估值并不算贵。 🔹 MRVL JP Morgan甚至预计2027年ASIC出货量有望超过GPU，这也是我一直认为MRVL是AI基础设施里最全面受益者之一的原因。 很多时候市场最赚钱的机会，不是在利好出来之后追，要在逻辑还没被市场完全定价之前耐心埋伏。只要AI资本开支没有被证伪，这些公司的长期逻辑依然成立。短期有波动，长期看的是产业趋势。 昨天提到优先抄底 DRAM、MRVL、INTC、NOK、GLW、COHR，现在还是这个观点不变。(Art of Speculation)