复盘一下近期通过做白银 XAG 套利抓到的Alpha机会。 https://x.com/will_followin/status/2013080957386166469?s=46&t=akNrvwH7J8CfQVwvmQ4AfQ 这周虽然是农历春节，但外盘下周一还是正常交易的，所以周末我还是正常做套利。 下午我看订单簿，套利的资金都还比较平均，以77.44为中位数上下波动。 到了晚上8点后，卖单突然消失了一大笔，而买单在77.42-77.48挂了很厚的墙。 我意识到可能聪明钱在提前博弈了，果断把套利的脚本关了，选择裸多。 逻辑就是下周一7点开盘，聪明钱提前进场，稀薄的流动性不足以维持价格，导致溢价飙升(Will Yang)