山顶好消息！🧐
摩根士丹利昨天组织了一场英伟达非融资路演。英伟达CEO黄仁勋、CFO Colette Kress和投资者关系负责人直接参与，说明公司希望亲自回应市场对产品进度、ASIC竞争和增长持续性的疑问。
这次交流传递出的核心判断是：即使季度收入正在接近1000亿美元，英伟达仍然认为增长可以继续加速，而且增长来源正在变得更加多元。
黄仁勋确认Rubin没有延期。（市场近期传闻Rubin Ultra可能推迟到2028年，国内也有纪要说Rubin也delay了）
黄仁勋在交流中明确表示这一说法并不属实，Rubin Ultra仍将在明年出货。Rubin系统的部分机架设计确实正在调整。原来的Kyber机架将被一个“更好的方案”替代，可能支持更大规模的计算域。但这属于系统架构优化，不等于产品延期。
与此同时，800V供电和机架间光互连仍按计划推进。现阶段看，英伟达下一代产品周期没有发生实质性变化。一个ASIC客户正在增加英伟达的使用比例。
大摩提到，一个此前主要使用ASIC开发前沿模型的重要客户，过去对英伟达的使用很少，现在英伟达的参与度已经提高到接近50%。
大摩没有直接披露客户名称，但从“前沿模型”和“主要使用ASIC”等特征判断，很可能指向Anthropic。
就像我之前说的，SK海力士 ADR美国上市，是华尔街故意打压，现在尘埃落定，要把失去的夺回来，下周半导体继续狂欢🎉！
免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。
