东八区时间本周内，美国罗德岛州参议员 Peter A. Appollonio 向州立法机构提交编号为 S2021 的法案，在美国地方层面首次正面瞄准比特币小额交易的税负问题。提案核心是为年度交易额不超过 2 万美元 的比特币小额交易提供州所得税与资本利得税层面的减免或豁免安排（额度标准据单一来源）。这一设定被部分市场观察者视为“美国加密税制微创新”的试验性动作，但它也立即把罗德岛推到了一个敏感位置：一边是州政府希望通过减税吸引加密活跃度，另一边则是已经成型的联邦加密税收框架，两者在征税权与合规边界上的潜在冲突，成为围绕 S2021 法案争论的真正焦点。

一位州参议员掀起的比特币风向变化

在这场政策试验中，Peter A. Appollonio 的个人角色格外突出。他以罗德岛州参议员身份发起 S2021 法案，使这份提案直接进入州层面的常规立法流程——先由相关委员会审议，再视情况进入全体表决和后续程序。当前公开信息并未披露更细致的时间表和支持阵营构成，但可以确认的是，S2021 已经完成从理念到正式法案文本的第一步跨越。围绕比特币小额交易的设计思路，集中体现在对州所得税和资本利得税两个层面的“减负”：一是对于年度比特币买卖、支付和兑换等小额交易，如果总额不超过 2 万美元，则在州层面不再按常规资本利得或普通收入计入应税基数；二是试图通过明确豁免标准，将原本零散、难以申报的小笔交易，从繁琐的纳税计算中直接剥离出来。正是这一针对小额交易的定向豁免，使得 S2021 被加密社区部分意见领袖称作“美国首个针对小额加密交易的专项税收豁免提案”（评价来自 @jinseBTC，为单一来源，尚未获得更广泛官方佐证），在舆论层面先行点燃了讨论热度。

2 万美元门槛：真正受益的是谁

从设定逻辑来看，年度交易额不超过 2 万美元的门槛，几乎是为普通散户量身打造的政策参数。对多数个人投资者而言，即便有较频繁的买卖行为，全年累计换手额仍常常停留在几千至一两万美元区间，这一水平下的纳税义务在现实中往往被忽视、被动漏报，或因计算成本过高而被视作“麻烦事”。一旦这部分交易被明确排除在州税征收之外，意味着小规模参与者在州层面的合规成本与心理负担都被显著削弱。与此形成对比的是机构和大额投资者，其单笔乃至单日交易规模就可能远超 2 万美元，在资产配置、套利和市场造市等活动中，税负只是整体成本结构中的一环，边际敏感度远低于散户。对这部分主体而言，S2021 若落地，只能在极少数“零碎小单”上提供边际便利，其大部分交易仍处在完整的联邦与州税约束之下。因此，2 万美元门槛在效果上更像是一道筛选线，将真正面向日常参与者的小额活动，从合规与征管的缠绕中剥离出来。在行为层面，这一设定有可能重塑三类典型动作：短线交易者或许会更大胆地进行低金额、高频率的操作，因为州税负担的顾虑被部分消解；尝试用比特币完成日常小额支付的用户，可能不再担心每一次“刷币”都触发复杂的资本利得申报；而对于坚持长期持有的人群，小额豁免虽不会改变其“囤币”逻辑，却提高了他们在小比例套现、资产微调时的灵活度。

州创新撞上联邦红线的灰色地带

要理解罗德岛此举可能引发的制度摩擦，必须先把美国加密交易的联邦税收框架拉出来对照。当前，在联邦层面，相关监管机构将比特币等资产视作财产处理，因此无论是出售、兑换法币，还是用其支付商品服务，只要产生差额，原则上都构成应税事件，需按资本利得或特定情形下的普通收入计税。这套规则通过联邦税法直接约束全国纳税人，而各州在此基础上拥有自己的所得税立法权限，可以选择跟随、微调或在一定范围内减免，但无法触碰联邦应税基础本身。罗德岛的 S2021，正是试图在州所得税和州层面资本利得的层级上“放水”，让小额比特币交易在本州税表中被视作豁免项目。然而，这并不改变纳税人在联邦层面依然需要按照现行规则申报相关收益的现实。换言之，一名罗德岛居民，即便未来能够在州税申报时不再填报部分小额比特币交易，仍需在联邦报税时逐笔计算成本与收益，履行完整申报义务。这种“州宽联严”的结构，势必让不少纳税人对何处需要申报、何处可以不填产生困惑。在实践中，税务软件、会计服务和税表指引如果无法同步更新并清晰划分联邦与州的差异，就容易出现有人误以为“既然州不收税，联邦也可以忽略”的误解，从而在联邦层面留下合规风险。监管机构在执行时，也可能面对更多边界模糊的案例：交易在州税意义上被豁免，但在联邦意义上仍需完整记录和审计，信息对接与数据共享的复杂度随之上升。

从零政策到试验田：罗德岛的豪赌

回溯罗德岛的政策轨迹，可以发现这并不是一个长期深耕加密税制的州。研究简报信息显示，罗德岛此前几乎没有针对加密资产的专门税收政策，加密相关收益更多是被“嵌入”在通用所得税与资本利得税框架之内，与其他投资资产一视同仁。在这样的起点上直接抛出小额减税的专项法案，显得尤为突兀。放眼全美，各州在对待加密资产税务问题上的态度高度分化：有的州选择在监管、许可环节积极拥抱加密产业，但在税收处理上保持谨慎跟随联邦；有的州则刻意保持模糊，既不提供额外优惠，也不出台过于细致的指引，让加密资产在税制中保持“低可见度”。在这一光谱上，罗德岛此前更接近“低存在感”一端，如今却试图通过 S2021 在减税方向上完成一次大幅跃迁。正因为此前几乎是“零政策”状态，此番转向才被外界视作一种带有实验色彩的豪赌：如果小额减税能够在不明显侵蚀税基的前提下，吸引更多加密交易活跃度、创业项目和相关服务向本州聚集，那么罗德岛有望迅速塑造一个“对加密友好”的标签，为自身在新兴数字资产经济中赢得谈判筹码。对于一个中小体量州而言，靠成为“首个小额减税案例”获取全国关注，本身就是一场精心设计的形象战。

合规率仅 34％：减税能否撬动真实申报

讨论罗德岛的试验价值，还必须放在全美加密税收合规的现实背景之下。研究简报引用的单一来源数据显示，2024 年美国范围内加密相关税收合规率仅约为 34％，也就是说，超过六成的潜在应税加密交易收益没有按照既有规则被完整申报。这一低合规率背后，既有故意隐匿与逃税的成分，也有大量源自制度复杂、记录分散、计算成本高企的“被动不合规”。在这种环境下，小额豁免是否能够在激励上产生撬动效应，成为 S2021 备受关注的一大原因。如果纳税人知道一定额度以下的比特币交易在州层面可以不再承担税负，也意味着他们在本州报税时不必为这些小额操作进行繁琐记录与分类，隐匿交易的动机就有可能降低，因为“填报成本”与“潜在税负”双双下降，主动合规的性价比上升。然而，现实并不会因单一维度的减税而自动改观。一方面，即便州税减免了，小额转换在联邦层面仍是应税事项，纳税人仍需面对联邦报税的复杂表格与计算规则，这削弱了减税对总体合规意愿的提振。另一方面，在当前许多纳税人对加密税制认知不足、教育与指引严重滞后的前提下，哪怕是更友好的豁免门槛，也可能因信息传导不充分而停留在纸面。若申报流程不随之简化、税务工具不及时更新，S2021 即便实施，其对合规率的拉动也可能被实际操作成本所抵消，甚至因标准多元化而制造新的混乱。

若法案落地，美国加密税收实验将再添变量

在不对 S2021 的通过概率作任何数值化预测的前提下，可以谨慎推演其一旦落地可能给罗德岛本地交易生态和税基结构带来的影响。一方面，小额比特币交易获得州税豁免，有望在中短期内提升本州居民使用比特币进行小额投资和支付的意愿，使更多原本处于灰色地带的微小交易进入公开渠道，从而以“薄利多销”的方式拓宽税务机关的可观测面；另一方面，减税在账面上意味着放弃一部分潜在税收，但考虑到小额交易本身就存在普遍漏报和征管成本过高的问题，实际流失的可征税收入规模，未必像想象中那样可观。更值得关注的是，S2021 作为州级层面的政策试验，一旦真正实施，将为其他州在思考本地加密税制时提供一个真实样本：它可能被视作鼓励创新和降低合规门槛的积极信号，也可能被批评为与联邦规则“错位”、增加合规负担的先例。在联邦—州多层次税制并存的格局下，这类地方实验的示范效应与争议效应往往是并行的，既能激发更多立法想象，也会逼迫不同层级监管机构重新厘清权责边界。需要强调的是，目前围绕 S2021 的诸多关键技术细节仍有待立法程序进一步明确，包括豁免标准在不同交易场景下的具体适用方式，以及是否存在特定的时间窗口等设计（简报中相关时间与额度信息均被标记为待验证，本文不作具体引述）。对于已经参与或计划参与比特币交易的投资者而言，真正需要关注的，是后续审议过程中公开文本的变化与税务机关配套指引的更新，而不是对法案命运作任何时间点或概率层面的押注。

加入我们的社区，一起来讨论，一起变得更强吧！
官方电报（Telegram）社群：https://t.me/aicoincn
AiCoin中文推特：https://x.com/AiCoinzh

OKX 福利群：https://aicoin.com/link/chat?cid=l61eM4owQ
币安福利群：https://aicoin.com/link/chat?cid=ynr7d1P6Z

免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。